Analisa Pasar 
VT 
Analisis Pasar
Saat saham luar negeri naik, futures ekuitas AS mengalami penurunan, dan harga minyak mentah turun karena kekhawatiran pertumbuhan. USD menunjukkan kelemahan terhadap JPY dan CHF, dengan permintaan emas meningkat. Ada risiko DXY turun ke kisaran 99/100. Artikel ini menjelaskan tentang penangguhan sementara tarif baru AS selama periode sembilan puluh hari, meskipun kelonggaran ini hanya berlaku untuk negara-negara yang belum memberlakukan tindakan balasan. Sementara itu, tarif tetap sebesar 10% tetap berlaku. Namun, China berada dalam situasi yang berbeda. Mereka menghadapi tarif yang sangat tinggi sebesar 125%, dan perbedaan ini menambah kecemasan di pasar yang lebih luas. Ketidakpastian terkait kebijakan perdagangan tidak mereda, yang kini membebani sentimen investor. Peserta pasar awalnya menyambut baik penundaan ini, tetapi suasana positif kemungkinan tidak bertahan lama. Ancaman tarif baru atau ketegangan diplomatik yang meningkat membatasi nafsu risiko. Jadi sementara ekuitas global di luar AS mengalami kenaikan, hal ini disertai dengan penurunan dalam futures AS. Perbedaan ini sangat mencolok. Ini menunjukkan bahwa optimisme bersifat hati-hati, dengan posisi ke depan yang lebih selektif daripada penuh keyakinan. Harga minyak terus menurun, dan itu bukan hanya karena dinamika pasokan. Trader mengamati tanda-tanda—perkiraan permintaan yang lebih lambat, mungkin dipicu oleh kelemahan perdagangan dalam output industri global. Pada saat yang sama, kami mengamati aliran mata uang dengan cermat. Kelemahan dolar baru-baru ini terhadap tempat aman tradisional seperti yen dan franc menunjukkan adanya kekhawatiran risiko yang semakin berkembang di bawah permukaan.Sentimen Pasar dan Volatilitas
Dengan permintaan untuk emas yang meningkat, ini bukan hanya tentang perlindungan terhadap inflasi lagi. Ini tentang semakin beratnya ketidakpastian. Dalam arah ini, perhatian kami tertuju pada indeks dolar. Jika momentum terus berlanjut ke arah ini, pengujian rentang 99–100 tampaknya semakin mendekati kenyataan. Langkah seperti itu kemungkinan akan mengatur ulang korelasi antar aset, mendorong putaran penempatan baru, terutama dalam derivatif mata uang dan komoditas. Dari sudut pandang penempatan, opsi yang jangka dekat melihat peningkatan dalam volatilitas implisit. Itu biasanya yang diharapkan ketika katalis jangka pendek—seperti pembekuan tarif yang sedang berlangsung atau data yang akan datang—sulit untuk diperkirakan. Kita mungkin ingin menyesuaikan eksposur bukan hanya secara taktis tetapi dengan pandangan garis waktu sedikit lebih panjang, terutama karena rincian tarif tambahan atau penyesuaian fiskal mungkin diusulkan dengan sedikit pemberitahuan. Kami juga memperhatikan bahwa harga pada opsi jangka panjang tampaknya tertinggal dibandingkan dengan volatilitas yang terwujud. Dislokasi itu biasanya tidak bertahan lama. Ini memberikan peluang untuk mendahului dinamika penetapan harga ulang, terutama dalam aset yang terkait dengan FX dan suku bunga. Trader dengan posisi terhedging delta atau yang menjalankan gamma harus mengharapkan fluktuasi yang lebih tajam dengan berita kecil. Menilai dari rasio Put-Call dan pergeseran minat terbuka, belum ada konsensus yang jelas yang terbentuk, meskipun skew sedang dibangun di beberapa komoditas dan ekuitas Asia. Itu sering menunjukkan ketidaknyamanan mengenai risiko asimetris. Data menunjukkan peserta mungkin bersiap untuk hasil negatif alih-alih merangkul skenario positif untuk saat ini. Risiko tetap terikat erat dengan arah kebijakan. Kami tidak berada dalam lingkungan dengan keyakinan makro yang kuat. Ini berarti penempatan stop yang lebih ketat, manajemen likuiditas yang lebih tajam, dan rotasi menuju defensif dalam strategi opsi lebih masuk akal daripada eksposur beta tinggi. Semua bukti mendukung profil perdagangan yang hati-hati, terutama melalui sisa kuartal ini. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
