Indeks saham utama AS diperkirakan akan dibuka lebih rendah, dengan saham Nvidia turun di bawah 100 akibat meningkatnya kekhawatiran perdagangan global. Namun, saham Netflix naik setelah pengumuman pendapatannya pada hari Kamis. Futures menunjukkan pengurangan berikut: rata-rata industri Dow sebesar 330 poin, indeks S&P sebesar 61 poin, dan indeks NASDAQ sebesar 283 poin. Minggu lalu, rata-rata industri Dow turun 2,66%, indeks S&P turun 1,50%, dan indeks NASDAQ turun 2,62%. Laporan pendapatan yang akan datang dijadwalkan minggu ini. Pada hari Selasa, perusahaan seperti Verizon dan GE Aerospace melaporkan sebelum pembukaan, sementara Tesla dan Intuitive Surgical dijadwalkan setelah penutupan. Laporan pra-pembukaan hari Rabu mencakup Boeing dan AT&T, dengan IBM dan Chipotle setelah pasar tutup. Hari Kamis akan ada laporan pra-pembukaan dari American Airlines dan Merck, diikuti oleh Intel dan Alphabet setelah penutupan. Hari Jumat menutup dengan laporan pra-pembukaan dari perusahaan seperti AbbVie dan Colgate-Palmolive. Teks ini menguraikan perkiraan penurunan pada indeks saham utama AS sebelum pasar dibuka, dipengaruhi sebagian oleh kekhawatiran mengenai ketegangan perdagangan internasional. Harga saham Nvidia telah tergelincir di bawah angka psikologis 100, mendorong indeks berbasis teknologi lebih rendah, sementara Netflix telah berkinerja lebih baik setelah melaporkan hasil keuangan yang lebih baik dari yang diharapkan. Data futures menunjukkan kerugian poin yang signifikan di seluruh Dow Jones, S&P 500, dan NASDAQ. Selain itu, penurunan minggu lalu di semua tiga indeks memperkuat bias penurunan yang lebih luas, kemungkinan dipicu oleh risiko pendapatan dan tantangan makroekonomi. Jika kita melihat ke minggu depan, kalender pendapatan sangat padat, dan menunjukkan beberapa katalis potensial untuk lonjakan volatilitas. Rilis pendapatan yang akan datang difokuskan pada perusahaan-perusahaan besar di berbagai sektor, sebagian besar berhubungan dengan volume opsi dan minat terbuka di atas rata-rata. Namun, yang lebih penting sekarang bukan arah dari masing-masing saham, tetapi seberapa besar kemungkinan pergerakan terjadi dan bagaimana volatilitas yang diharapkan dalam saham tersebut mungkin menyusut atau membesar selama pengumuman berlangsung. Ini adalah minggu yang cocok untuk posisi jangka pendek dalam derivatif ekuitas. Kita harus memperhatikan laporan Tesla dan Alphabet terutama, karena keduanya dikenal dengan kejutan yang terjadi setelah penutupan dan biasanya melihat volatilitas yang diharapkan meningkat sebelumnya. Ada kecenderungan bagi premi opsi untuk melonjak menjelang hasil ini, seringkali diikuti oleh penurunan cepat jika ekspektasi tidak terpenuhi. Trader yang melindungi diri melalui strategi opsi mingguan mungkin mencari pengaturan asimetris di mana kemungkinan kerugian dapat dilindungi dengan murah, terutama di sektor yang sudah berada di bawah tekanan makro. Dengan laporan Johnson yang akan datang pada hari Selasa malam dan partisipan opsi sistemik yang menyesuaikan eksposur, taruhan arah harus mempertimbangkan volatilitas yang terealisasi dan sinyal lintas aset yang lebih luas. Khususnya jika pasar pendapatan tetap AS terus bergerak terkait cetakan inflasi, guncangan korelasi dapat dengan mudah mempengaruhi posisi ekuitas. Sementara itu, aliran di futures VIX dan metrik skew menunjukkan lebih banyak trader bersiap untuk hasil ekstrem, alih-alih menganggap akan kembali ke norma volatilitas yang pendek. Dalam minggu seperti ini, peluang sering ditemukan selama bagian-bagian paling tenang dari sesi. Antara pembukaan dan penutupan Eropa, likuiditas bisa menyusut cukup untuk mengekspos kelemahan dalam buku opsi. Ketika kita mengamati penyebaran menyusut atau meluas di sekitar momen ini, sering terdapat peluang dalam permainan persentil volatilitas—terutama pada nama-nama yang melaporkan nanti dalam siklus. Reaksi terhadap Intuitive Surgical setelah penutupan hari Selasa dapat menetapkan nada untuk bagaimana trader memprice untuk sisa pendapatan terkait kesehatan minggu ini. Tetap waspada, dan hindari bergantung pada hasil historis. Struktur itu penting, dan posisi musim pendapatan semakin banyak berkaitan dengan dispersi yang diharapkan seiring dengan pendapatan itu sendiri.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.