Indeks S&P Global Composite PMI untuk Amerika Serikat tercatat di angka 50.6 pada bulan April, lebih rendah dari angka yang diperkirakan yaitu 51.2. Data ini penting karena menunjukkan kinerja dan prospek pertumbuhan sektor ekonomi AS. Di pasar valuta asing, AUD/USD menunjukkan momentum naik, mendekati angka 0.6500. Pergerakan ini dipengaruhi oleh tekanan penjualan Dolar AS yang terus berlanjut dan kekhawatiran perdagangan yang baru muncul. Sementara itu, EUR/USD juga mengalami kenaikan, mendekati 1.1300, didukung oleh sentimen positif dan penurunan Dolar AS. Harga emas naik di atas $3,300 per ons troy akibat meningkatnya ketegangan geopolitik dan ketidakpastian mengenai kebijakan perdagangan AS.

Tren Pasar Cryptocurrency

Kapasitas pasar cryptocurrency menurun sebesar 3%, dengan harga BTC jatuh di bawah $94,000. Pasar mengalami aliran keluar dana yang signifikan, melebihi $100 miliar dalam 24 jam terakhir. Meskipun tarif mencapai puncaknya, ketidakpastian masih ada, mempengaruhi kondisi pasar. Kondisi yang lebih ringan tidak berarti situasi sudah terselesaikan, karena ketidakpastian kebijakan tetap menjadi risiko nyata. Perdagangan valuta asing dengan margin memiliki risiko tinggi dan tidak cocok untuk semua orang. Potensi kerugian dapat melebihi investasi awal, dan penting untuk memahami semua risiko yang terkait sebelum terlibat. Angka S&P Global Composite PMI terbaru di 50.6 untuk bulan April menunjukkan ekspansi moderat dalam ekonomi AS, meskipun lebih lambat dari yang diharapkan. Penurunan dari 51.2 menunjukkan harapan sekitar aktivitas bisnis telah melemah. Hal ini penting—ini menggeser sentimen dari optimisme kuat menjadi pandangan yang lebih tertahan terhadap permintaan di masa depan, terutama di segmen layanan dan industri. Kita menganggap ini sebagai indikasi untuk meninjau eksposur di benchmark AS. Volatilitas mungkin belum sepenuhnya tercermin dalam harga opsi, terutama dengan sinyal campuran yang terus muncul dari data regional. Penurunan ini mungkin mendukung pendekatan terukur untuk posisi arah, dengan fokus pada spread dan straddle yang menawarkan risiko asimetris. Di sisi mata uang, kenaikan kecil dolar Aussie menuju 0.6500 bukanlah langkah yang terpisah. Tekanan berlanjut pada Dolar AS mencerminkan sentimen yang lebih luas terkait ekspektasi kebijakan Federal Reserve dan indikator ekonomi yang lebih lemah. Yang menarik perhatian di sini bukanlah levelnya, tapi pergeseran momentum—kecepatan pembeli yang masuk ke AUD/USD di tengah ketidakpastian perdagangan yang menambah bobot. Derivatif terkait pasangan ini mungkin memerlukan penyesuaian, terutama pada straddle jangka pendek di mana volatilitas yang diimplikasikan belum beradaptasi dengan harga. Untuk euro, pendekatannya ke 1.1300 tidak hanya mencerminkan kelemahan dolar—ini juga menunjukkan kembali meningkatnya minat terhadap aset berisiko. Dengan kompleks volatilitas di Eropa diperkirakan mendekati titik terendah bulan ini, ini dapat menunjukkan peluang pada kontrak jangka lebih lama di mana minat sisi call mulai tumbuh di bawah permukaan.

Pergerakan Emas dan Komoditas

Dalam komoditas, emas yang melampaui $3,300 bukanlah kenaikan biasa. Kenaikan ini tidak kacau atau spekulatif—ini mencerminkan penempatan kembali dana akibat risiko geopolitik dengan pemicu yang jelas. Bersamaan dengan sikap defensif FX secara global, OTM yang dimiliki selama sesi AS mengonfirmasi posisi yang stabil daripada spekulasi berlebih. Ini menunjukkan bahwa penarikan kembali tidak membatalkan struktur bullish untuk saat ini, terutama jika permintaan untuk lindung nilai makro terus muncul. Premi risiko masih terlihat teratur di pasar cryptocurrency. Bitcoin yang turun di bawah $94,000 di tengah lebih dari $100 miliar dalam aliran modal bukanlah kebetulan. Skala aliran keluar ini cukup mendesak untuk memicu likuidasi posisi alt terkait. Untuk saat ini, kontrak berjangka jangka lebih lama menunjukkan contango yang stagnan, yang kami artikan sebagai reinflasi yang hati-hati, bukan masuk kembali secara spekulatif. Jika menggunakan derivatif di sini, ukuran posisi harus mencerminkan bahwa potensi keuntungan bisa tetap terbatasi dalam waktu dekat karena kelebihan posisi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.