QIAGEN N.V. melaporkan penghasilan yang disesuaikan per saham untuk kuartal pertama 2025 sebesar 55 sen, meningkat 17% dibandingkan tahun sebelumnya. Penjualan bersih mencapai $483,5 juta, tumbuh 5,4%, melampaui estimasi sebesar 4,8%. Saham meningkat sebesar 1,1% setelah pengumuman. Penghasilan berbasis GAAP adalah 41 sen per saham, naik dari 36 sen tahun lalu. Pendapatan dari teknologi sampel turun 3%, sementara solusi diagnostik naik 9%. Pendapatan dari PCR/Amplifikasi asam nukleat tumbuh 13%, pendapatan Genomik/NGS turun 3%, dan pendapatan Lainnya meningkat 57%. Pendapatan operasional yang disesuaikan meningkat 20% tahun ke tahun menjadi $140,4 juta, dengan margin mencapai 29%. Pada akhir kuartal, QIAGEN memiliki kas dan setara kas sebesar $963,4 juta. Utang jangka panjang sedikit meningkat menjadi $1,35 miliar. Kas bersih dari operasi mencapai $139,7 juta, meningkat dari $133,1 juta sebelumnya. Untuk tahun 2025, QIAGEN berharap penjualan bersih tumbuh sebesar 4% pada tingkat suku bunga tetap. EPS yang disesuaikan diproyeksikan sebesar $2,35, dan estimasi konsensus untuk pendapatan adalah $2,02 miliar. Untuk kuartal berikutnya, penjualan bersih diproyeksikan naik 5%, dengan EPS yang disesuaikan setidaknya 60 sen. QIAGEN berupaya mempertahankan pertumbuhan yang solid meskipun ada tantangan biaya. Perusahaan mempertahankan rating beli yang kuat, dengan beberapa pesaing mencatatkan peningkatan pendapatan yang signifikan. Lihat angka terbaru QIAGEN, kita bisa melihat perusahaan yang tidak hanya bertahan dari tekanan makroekonomi tetapi juga secara aktif mendorong margin keuntungan lebih tinggi. Dimulai dengan peningkatan 17% dalam penghasilan yang disesuaikan per saham—naik menjadi 55 sen—ini adalah tanda jelas dari pengendalian biaya yang disiplin dan ketatnya operasional. Dengan pertumbuhan penjualan yang berada di angka 5,4%, sedikit melebihi harapan pasar, dan itu mengalir ke lonjakan 20% dalam pendapatan operasional yang disesuaikan, ada stabilitas dalam pengiriman dan manajemen margin. Margin operasional 29% bukanlah kebetulan. Ini menunjukkan bahwa sistem berfungsi dengan efisien meskipun ada variasi tren di berbagai lini produk. Angka-angka belakang mendukung hal ini. Kas yang tersedia sebesar $963,4 juta memberikan ruang untuk perusahaan bergerak. Pada saat yang sama, utang jangka panjang, walaupun sedikit meningkat menjadi $1,35 miliar, tetap terkelola. Lebih mencolok adalah peningkatan kas bersih dari operasi, yang naik menjadi $139,7 juta dari $133,1 juta tahun lalu. Jelas, pendapatan yang lebih kuat diterjemahkan menjadi likuiditas yang lebih baik. Neraca yang kuat tidak hanya untuk pertunjukan—mereka memengaruhi keputusan hedging, penilaian pihak lawan, dan bagaimana orang mengevaluasi cadangan likuiditas untuk risiko pihak lawan. Pemisahan berdasarkan segmen menunjukkan beberapa jalur yang berbeda. Lini diagnostik yang berkembang sebesar 9% dan pendapatan terkait PCR yang naik 13% menunjukkan adanya permintaan berkelanjutan di platform yang dapat diperluas dan bermanfaat tinggi. Genomik dan teknologi sampel memberikan sinyal campuran: satu kategori menurun, yang lainnya tidak berubah. Ini tidak akan mengejutkan siapa pun yang akrab dengan kondisi pendanaan penelitian saat ini dan penarikan siklis industri—tetapi ini memerlukan kehati-hatian saat menetapkan harga paparan jangka panjang di bidang ini. Pendapatan dari kategori “Lainnya” yang melonjak 57% menghadirkan unsur perubahan terbesar. Komposisi di sini tidak sepenuhnya dijelaskan, tetapi ketika kategori yang lebih kecil tumbuh sedemikian tajam, terutama di luar norma musiman, itu sering kali merupakan hasil dari ekspansi yang ditargetkan—baik peluncuran produk baru atau peningkatan pasar regional. Bagaimanapun, ini layak untuk dipantau jika menjadi pilar pendapatan yang lebih permanen, yang akan mengubah cara pemodelan paparan. Sekarang, panduan untuk tahun penuh adalah yang paling informatif bagi mereka yang melihat ke depan. Peningkatan 4% dalam penjualan pada tingkat suku bunga tetap adalah target yang moderat tetapi dapat diandalkan. Stabilitas implisit, bukan volatilitas. Perusahaan tidak secara agresif mengejar keuntungan, yang menunjukkan paparan terbatas terhadap perubahan harga atau ketergantungan volume. Di sisi EPS, memproyeksikan $2,35 tidaklah sulit dicapai berdasarkan keluaran Q1, terutama jika biaya tetap terjaga. Namun, perlu diingat bahwa mencapai setidaknya 60 sen dalam EPS Q2 membutuhkan keuntungan operasional yang terus ada di tingkat saat ini, yang mungkin akan mengalami lebih banyak tekanan seiring inflasi terus berlanjut dalam input tenaga kerja dan jalur logistik. Kenaikan ekuitas 1,1% pasca-laporan pendapatan mencerminkan sentimen positif investor yang ringan—tidak euforia, tetapi mendukung. Ini menunjukkan bahwa angka-angka ini tidak hanya diharapkan tetapi dianggap memuaskan dibandingkan dengan tolok ukur rekan yang ada.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.