Dampak Kadaluarsa Opsi

Pada USD/CHF, 0.8325 melihat 469 juta dolar AS. AUD/USD menunjukkan jumlah signifikan di 0.6545, sebesar 1.4 miliar dolar Australia. Sementara itu, USD/CAD melihat 1.3875 pada 882 juta dan 1.3885 pada 578 juta dolar AS. NZD/USD mencatat level di 0.5955 dengan 496 juta dolar Selandia Baru. Selain itu, EUR/GBP memiliki kadaluarsa di 0.8405 dengan 686 juta euro. Peserta harus melakukan analisis mendetail sebelum melakukan transaksi, mengingat risiko yang mungkin terjadi dan potensi kehilangan modal secara penuh. Data terkini mengenai kadaluarsa opsi mata uang mendatang menunjukkan level terkonsentrasi yang bisa menyebabkan pengelompokan harga jangka pendek atau keragu-raguan dekat ambang tersebut karena trader dan pembuat pasar mengelola risiko. Ketika volume opsi besar berada dekat dengan harga spot saat ini, biasanya ada dampak pada momentum jangka pendek akibat aktivitas lindung nilai. Melihat pasangan euro-dollar, volume agregat tertinggi muncul di 1.1300 dengan sekitar €1.8 miliar yang akan kadaluarsa. Penumpukan sebesar ini sering kali berfungsi sebagai titik gravitasi atau langit-langit, tergantung pada arah pasar dan seberapa jauh harga spot saat kita mendekati kadaluarsa. Klaster tetangga di 1.1355 hingga 1.1375 menunjukkan adanya resistensi zonal di atas, di mana perdagangan jangka pendek bisa menjadi tidak stabil. Kami cenderung melihat posisi dari institusi yang berusaha menjaga harga dalam zona tertentu untuk mencegah opsi bergerak dalam atau keluar dari uang. Jika EUR/USD melambung ke atas dalam beberapa hari mendatang, fokus mungkin akan beralih ke apakah harga mendekati 1.1375, dengan mereka yang memegang gamma panjang berpotensi membantu membatasi volatilitas menjelang kadaluarsa.

Poin-poin Penting dan Strategi

Pada sterling-dollar, £930 juta terkonsentrasi di 1.3200 dapat diartikan sebagai level psikologis dengan aliran lindung nilai kemungkinan akan meningkat saat kita mendekati. Tergantung pada posisi spot terkait dengan angka ini, aktivitas gamma dapat menyebabkan ayunan intraday meningkat. Aliran pesanan pasif mungkin terkumpul begitu pasar mendekati harga itu, terutama pada sesi dengan likuiditas rendah. Berpindah ke dollar-yen, kita melihat volume signifikan sebesar $1.9 miliar di 143.00, sebuah level yang dapat mengikat harga ketika didekati. Dengan kadaluarsa lain di 151.00 yang membawa $1.2 miliar, pasangan ini memiliki distribusi yang signifikan di rentang yang lebih luas daripada yang lain. Ini menunjukkan koridor yang lebih lebar yang mungkin menyebabkan pergerakan tajam jika faktor makro mendorong harga spot keluar dari rentang tersebut. Jumlah $567 juta di 146.75 dapat menciptakan daya tarik sementara dalam kondisi tertentu seperti volatilitas rendah atau keragu-raguan arah menjelang acara bank sentral. Pendekatan kami melibatkan mempertimbangkan seberapa jauh harga spot saat ini dari setiap klaster, dan mengukur potensi daya tarik saat harga bergerak. Dalam kasus franc Swiss, $469 juta di 0.8325 cukup kecil dalam hal posisi yang lebih luas, tetapi tetap perlu diperhatikan. Sering kali ketika kadaluarsa tidak setinggi dalam terma nominal, mereka memberikan pengaruh lebih sedikit kecuali diperkuat oleh keselarasan teknis atau sentimen. Namun, kesalahan dalam nada kebijakan moneter dapat menyebabkan penilaian ulang menuju level kadaluarsa ini dengan cepat. Dolar Australia menunjukkan $1.4 miliar yang akan kedaluarsa di 0.6545 – sebuah kumpulan yang berarti, dengan jumlah nominal yang cukup tinggi untuk memantau dengan cermat. Secara historis, aktivitas gamma dalam pasangan AUD/USD cenderung muncul lebih tidak teratur dibandingkan dengan mata uang G3, terutama pada hari-hari risiko beta yang lebih tinggi. Jika opsi dipadatkan dekat dukungan atau resistensi jangka pendek, pasar dapat berosilasi secara tak terduga, dengan dealer baik mempertahankan posisi atau menyesuaikan vega dalam pemberitahuan singkat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.