Analisa Pasar 
VT 
Dampak Penangguhan Panduan 2025
Beberapa perubahan dan peristiwa sebelumnya telah mempengaruhi arah perusahaan. Secara khusus, saham UnitedHealth sudah mengalami penurunan lebih dari 22% setelah memperkecil panduan laba per saham untuk tahun 2025. Perusahaan berusaha mengatasi tekanan biaya kesehatan, terutama dalam rencana Medicare Advantage-nya, dengan niat untuk kembali tumbuh pada tahun 2026. Pengunduran diri ini mengikuti gangguan signifikan sebelumnya, termasuk meninggalnya CEO Brian Johnson. Transisi eksekutif telah menjadi hal umum dalam perusahaan ini, dengan Patrick Conway baru-baru ini mengambil alih kepemimpinan unit Optum. UnitedHealth menarik perhatian ketika Presiden Donald Trump memerintahkan pengurangan harga obat dengan mengurangi “perantara obat.” Kinerja saham terbaru ini tidak biasa mengingat reputasi pertumbuhan jangka panjangnya yang historis. Para analis menyarankan potensi penurunan lebih lanjut ke $313,19, menurut analisis Fibonacci Extension, yang 8% di bawah level saat ini.Sentimen Pasar dan Penyesuaian Strategi
Kami melihat perubahan nyata dalam sentimen setelah perkembangan terbaru UnitedHealth—baik operasional maupun administratif. Saham, yang sebelumnya memiliki reputasi untuk keuntungan yang solid dan stabil dalam jangka panjang, kini harus menyesuaikan ekspektasi menghadapi biaya yang lebih tinggi dari yang diperkirakan di semua penawaran inti. Secara spesifik, segmen Medicare Advantage tampaknya menjadi pendorong penilaian yang tajam ini. Kembalinya Hemsley sebagai pemimpin membawa stabilitas, setidaknya dari segi tata kelola. Namun, kembalinya ini tidak cukup untuk mengatasi kekhawatiran yang mendasar dalam jangka pendek. Pasar jelas bereaksi tidak hanya terhadap perubahan strategi, tetapi juga terhadap visibilitas—atau lebih tepatnya, ketiadaannya—terhadap profitabilitas jangka pendek. Penghilangan panduan tahunan untuk tahun 2025 menekankan ketidakpastian. Ini bukan sesuatu yang dianggap sepele oleh desk posisi institusi. Ketika perusahaan sebesar ini mengurangi visibilitas laba, model penetapan harga cenderung menyesuaikan secara konservatif. Ini bukan soal “jika” posisi akan dikurangi—tetapi bagaimana dan di mana risiko mengarah. Penarikan kembali yang sedang berlangsung, mungkin lebih dalam saat penanda Fibonacci menunjukkan dukungan di level $313, memberikan wawasan yang dapat digunakan bagi mereka yang memantau perbedaan volatilitas dan minat terbuka di sekitar indeks yang berkaitan dengan kesehatan. Ini juga memberi dampak besar bagi mereka yang bekerja dengan strategi berbasis volatilitas. Volatilitas implisit bisa melebar saat lebih banyak trader melindungi diri dengan agresif terhadap potensi penurunan lebih lanjut. Harga opsi mingguan akan mencerminkan kecemasan ini sebelum keadaan stabil. Jadi, fokus sekarang harus pada pengaturan delta-netral dan memperhatikan premi skew—terutama put—dalam dua kedaluwarsa berikutnya. Kami juga harus mempertimbangkan risiko korelasi. Peserta Dow yang sangat bergantung pada alokasi kesehatan mungkin berkinerja lebih rendah dibandingkan dengan indeks NASDAQ yang didukung teknologi yang lebih luas. Perbedaan pada hari Selasa bukanlah kebetulan. Rotasi makro mungkin terus menjadi angin segar di beberapa sektor sambil menjadi hambatan di sini, terutama jika data inflasi terus mengarah pada biaya prosedur dan obat yang tinggi. Derivatif ekuitas yang terkait dengan nama-nama ini sekarang mungkin akan mengalami penyesuaian lebih lanjut saat penyeimbangan berlangsung. Trader yang terlibat dengan perbedaan yang terkait dengan tolok ukur tidak boleh kehilangan pandangan tentang bagaimana langkah ini mempengaruhi struktur tiga kali lipat atau perdagangan kalender yang sudah ada. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
