Indeks utama AS mengalami kenaikan, dengan indeks NASDAQ naik sebesar 1,61%. Ini dipengaruhi oleh data CPI yang diharapkan menunjukkan kenaikan 0,2%, di bawah harapan 0,3%. Indeks S&P bergerak positif sebesar 0,08% sepanjang tahun. Indeks NASDAQ kini tertinggal 1,56% dari tingkat penutupan 2024, sedangkan rata-rata industri Dow turun 0,95%.

Dampak UnitedHealth Pada Dow

Pada hari perdagangan, rata-rata industri Dow turun 269,67 poin, atau 0,64%, menjadi 42140,43. Penurunan tajam UnitedHealth sebesar 17,83% memengaruhi Dow setelah pengunduran diri CEO dan tidak adanya panduan masa depan. Sebaliknya, indeks S&P naik 45,36 poin, atau 0,72%, berakhir pada 5886,55. Indeks NASDAQ naik 301,74 poin, atau 1,61%, menyelesaikan pada 19010,08, sementara Russell 2000 meningkat 10,15 poin, atau 0,49%, mencapai 2102,34. Pemenang yang mencolok termasuk First Solar dengan 22,63%, Super Micro Computer dengan 15,99%, dan Robinhood Markets dengan 8,93%. Perusahaan lain seperti Palantir dan Rocket masing-masing mengalami kenaikan 8,10%, dengan ETH/USD naik 7,44%. Kita baru saja menyaksikan pergerakan naik dalam ekuitas AS, sebagian besar dipicu oleh data inflasi harga konsumen yang lebih lembut. Kenaikan bulanan sebesar 0,2% di bawah harapan menunjukkan kemungkinan meredanya tekanan pada kebijakan moneter. Ini segera diterjemahkan menjadi sentimen positif di berbagai indeks. Namun, meskipun dua tolok ukur utama berakhir lebih tinggi, tidak semua sektor bergerak ke arah yang sama.

Dinamika Sektor Dan Pasar

Yang kita lihat lebih dari sekadar fluktuasi harian. Kenaikan pada nama-nama berbasis teknologi membantu mendorong indeks NASDAQ lebih dari 300 poin, yang menandakan bahwa antusiasme investor mungkin masih condong ke saham pertumbuhan—terutama yang dipandang terkait dengan kecerdasan buatan dan energi bersih. Poin-poin kekuatan ini menunjukkan tema yang lebih luas: selera risiko belum hilang. Namun, penting untuk dicatat di mana titik-titik lemah tertentu tetap ada. Kenaikan modest sepanjang tahun dalam indeks S&P menunjukkan bahwa nama-nama besar yang lebih terdiversifikasi mungkin kesulitan menemukan momentum. Sektor keuangan dan layanan kesehatan, misalnya, tetap di bawah tekanan. Sementara itu, penurunan Dow sebagian besar disebabkan oleh penurunan tajam pada satu nama berat. Ketika satu konstituen menyusun proporsi yang tidak seimbang dari bobot indeks dan kehilangan hampir 18%, itu cukup untuk menarik rataan ke bawah—meskipun nama-nama lain stagnan atau naik. Jadi, ini bukan kelemahan luas, melainkan terfokus. Melihat Russell 2000, indeks kecil, pergerakan naik sejalan dengan nada reflasi yang modest, mungkin dipicu oleh menurunnya imbal hasil obligasi atau revisi harapan seputar kenaikan suku bunga di masa depan. Kita perlu terus memperhatikan bagaimana perusahaan-perusahaan kecil ini bereaksi, karena mereka lebih sensitif terhadap perubahan dalam lingkungan pinjaman. Pemenang seperti Super Micro dan First Solar mencerminkan preferensi terhadap tema yang dipimpin inovasi—keduanya dianggap sebagai investasi pada tren investasi yang akan datang. Ketika saham-saham ini melonjak tajam, itu menunjukkan bahwa trader memperkirakan permintaan yang lebih kuat, margin yang lebih baik, atau keduanya. Ini juga menyoroti tempat momentum pasar saat ini terkumpul: kita melihat pergerakan cepat ke nama-nama yang merepresentasikan pergeseran dalam pemikiran industri yang lebih luas, seperti penyimpanan energi atau komputasi terdesentralisasi. Sementara itu, aset digital kembali menjadi fokus, dengan ETH/USD mencatatkan kenaikan lebih dari 7%. Itu bukan kebetulan; ini terikat tidak hanya pada aliran tetapi juga pada rasa bahwa beberapa sudut pasar mulai memperhitungkan kondisi moneter yang lebih ketat dalam waktu dekat. Ini terkait dengan aliran swap bertingkat yang kita amati saat ini, yang belum ekstrem, tetapi condong ke sisi panjang sejalan dengan proksi pertumbuhan. Bagi trader volatilitas dan derivatif, penting untuk menilai kembali posisi relatif terhadap kinerja sektor daripada hanya bergantung pada pergerakan tingkat indeks. Dengan perbedaan yang selebar ini, volatilitas yang diimplikasikan dalam beberapa nama tunggal atau keranjang tertentu mungkin menawarkan peluang yang lebih baik daripada ukuran yang lebih luas seperti VIX atau SKEW. Di sini kita perlu kembali ke dasar. Bagaimana masing-masing komponen berperilaku terhadap input makro seperti kejutan CPI, ekspektasi suku bunga, atau kebisingan geopolitik? Dan yang lebih penting, di mana kesalahan harga paling terlihat? Pengetatan pada permukaan volatilitas untuk sektor-sektor berbasis pertumbuhan memberikan peluang—terutama ketika dipasangkan dengan katalis yang sudah terkonfirmasi atau diharapkan segera. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.