Indeks S&P 500 naik 0,41% pada hari Kamis, didorong oleh optimisme terkait negosiasi perdagangan, investasi dari Timur Tengah di AS, dan kemungkinan perdamaian di Ukraina. Indeks kini sedang menguji batas ketahanan di kisaran 5.900-6.000, mendekati rekor tertingginya dari bulan Februari yang mencapai 6.147,43. Indeks diperkirakan akan dibuka 0,4% lebih tinggi hari ini, menunjukkan momentum kenaikan yang berlanjut. Survei Sentimen Investor AAII hari Kamis menunjukkan 35,9% responden optimis, sementara 44,4% pesimistis tentang masa depan pasar. Nasdaq mendekati 21.500 sebelum sedikit mundur, ditutup dengan kenaikan kecil sebesar 0,08%. Diperkirakan akan dibuka 0,5% lebih tinggi hari ini, meskipun terjadi penurunan 5% pada perdagangan pre-market Applied Materials. Metrik volatilitas pasar menunjukkan tingkat ketakutan yang menurun, dengan VIX yang cenderung turun. Biasanya, VIX yang menurun menunjukkan ketenangan di pasar, tetapi juga meningkatkan kemungkinan pergeseran ke bawah. Aktivitas futures S&P 500 menunjukkan perdagangan lebih tinggi, memprediksi pembukaan positif, dengan dukungan di sekitar level 5.870. Setelah kenaikan hari Kamis, para trader harus memperhatikan potensi pengambilan keuntungan dalam jangka pendek. Poin-poin penting yang diungkap data yang ada adalah pasar cenderung optimis tetapi tidak tanpa hambatan jangka pendek. Setelah kenaikan 0,41% pada S&P 500 yang dipicu oleh harapan baru dalam diplomasi global dan investasi asing yang meluas, indeks kini mendekati kisaran 5.900–6.000—level yang sebelumnya sulit dicapai. Ini sesuai dengan rekor tertinggi yang dicapai pada bulan Februari. Kedekatan ini dapat memicu penyesuaian posisi institusi, terutama dengan pengujian kembali puncak tersebut kini terasa lebih mungkin. Pergerakan positif minor yang diharapkan saat pembukaan pasar hari ini—sekitar 0,4%—melanjutkan dorongan ke atas dan mungkin mengundang posisi baru dari mereka yang tetap berada di sisi. Namun, indikator sentimen, seperti survei AAII, memberikan pandangan yang lebih rumit. Dengan hanya 35,9% responden yang menyatakan pandangan optimis dan 44,4% pesimistis tentang apa yang akan datang, partisipasi ritel tampaknya skeptis, mungkin tidak yakin dengan kenaikan ini. Selisih sentimen seperti ini cenderung menciptakan peluang dalam transaksi derivatif, terutama yang dibangun di sekitar pembalikan rata-rata atau hasil berlawanan. Ketika melihat ke Nasdaq, kenaikan tipis 0,08% pada hari Kamis menunjukkan ketidakpastian, meskipun mendekati level 21.500—sebuah titik yang tidak bertahan dengan baik minggu ini. Kenaikan 0,5% yang diproyeksikan hari ini patut dicatat, meskipun harus berlangsung bersamaan dengan penurunan 5% di Applied Materials dalam aksi pre-market. Tekanan performa individual semacam itu dapat mempengaruhi secara luas, terutama ke ETF berbasis semikonduktor dan strategi opsi sektoral. Dalam hal volatilitas yang diimplikasikan, VIX yang menurun menunjukkan pasar yang tampak tenang. Namun, lingkungan volatilitas yang terkompresi sering terjadi sebelum pergerakan yang tidak terduga. Saat metrik ketakutan melemah, pergerakan intraday dapat mengejutkan para trader—terutama mereka yang telah mengurangi perlindungan. Kami mengawasi kemungkinan pengembalian volatilitas yang diimplikasikan, yang sering kali dapat diperkuat dalam struktur harga derivatif, terutama dalam opsi mingguan dengan jangka waktu pendek. Aktivitas futures S&P 500 menunjukkan sesi awal yang positif lainnya, dengan dukungan terdekat di sekitar 5.870. Level tersebut bisa menjadi lebih penting dalam minggu mendatang, terutama jika indeks mulai berbalik arah. Setelah kenaikan hari Kamis, rotasi atau pengambilan keuntungan jangka pendek tidak akan mengejutkan dan dapat membawa kelemahan intraday. Ini membuatnya berpotensi menjadi pengaturan yang baik untuk menghindari kekuatan di dekat batas ketahanan atau terlibat dengan penyebaran terstruktur yang mendapat manfaat dari aksi menyamping atau penarikan kembali.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.