Bitcoin mengalami peningkatan nilai, didorong oleh pelemahan dolar AS. Nilainya telah mencapai titik tertinggi sejak akhir Januari, melampaui USD 106,400. Mata uang lain, termasuk Euro, Yen Jepang, Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, Dolar Kanada, dan Pound Inggris, juga mengalami kenaikan. Harga emas juga naik.

Peringkat Kredit AS dari Moody’s

Moody’s telah menurunkan peringkat kredit AS. Langkah ini tidak mempengaruhi biaya penerbitan Treasury AS. Negara-negara seperti Qatar, Arab Saudi, dan UEA dilaporkan tidak khawatir tentang penurunan tersebut. Lanskap keuangan global melihat variasi respon terhadap perkembangan ini. Apa yang kita saksikan di sini adalah momen dimana perubahan makroekonomi yang lebih luas menyuntikkan momentum baru ke dalam aset digital, terutama Bitcoin. Kenaikan di atas titik tertinggi akhir Januari, dengan melewati USD 106,400, tidak terjadi begitu saja—ini mengikuti pelemahan dolar AS. Ketika dolar melemah, permintaan untuk alternatif dengan pasokan tetap meningkat. Dengan emas juga meningkat, investor tampaknya mencari keamanan atau menyimpan nilai di tempat lain, dan ini tercermin jelas dalam aksi harga. Keputusan terbaru Moody’s untuk menurunkan peringkat kredit AS tidak secara otomatis meningkatkan biaya penerbitan utang pemerintah, dan secara historis langkah ini biasanya lebih bersifat simbolis daripada konsekuensi ekonomi langsung. Namun, ini dapat mengubah bagaimana perasaan investor di seluruh dunia. Namun negara-negara seperti Qatar dan Arab Saudi tidak menunjukkan kekhawatiran secara publik, yang memberi tahu kita sesuatu. Kepercayaan tidak hilang dengan cepat di setiap sudut. Bagi kita yang memperhatikan instrumen turunan yang terkait dengan aset digital, perubahan makro ini bukan sekadar kebisingan sampingan. Arah dolar mempengaruhi metrik volatilitas dan distorsi, dan saat ini kita melihat kurva volatilitas tersirat menyesuaikan diri dengan tekanan tersebut. Opsi dengan jangka waktu pendek, terutama dalam BTC, mulai kembali memiliki premi yang lebih tinggi, dengan harga panggilan OTM yang sedikit curam. Ini mencerminkan antisipasi, bukan ketakutan—tetapi antisipasi bisa sama dapat diperdagangkan.

Outlook Keuangan Global

Ketika emas mulai meningkat, ini menandakan bahwa perilaku lindung nilai di seluruh aset meningkat. Ini cenderung merembes ke pasar kripto, terutama dalam cara penggunaan leverage. Tingkat pendanaan meningkat, minat terbuka sedikit meningkat, tetapi rasio put-call yang kita perhatikan dengan cermat. Ada penurunan yang stabil, yang biasanya menunjukkan kecenderungan bullish. Namun, volume di sekitar strike sedikit di atas titik tertinggi baru ini meningkat, tanda bahwa trader sedang membangun posisi di mana mereka berpikir resistance bisa berlanjut. Dengan mata uang utama lainnya seperti Euro dan Yen juga meningkat, ada siklus yang lebih luas yang terjadi. Kinerja pasangan adalah satu hal, tetapi dalam instrumen turunan, ini adalah interaksi antara suku bunga, berita makro, dan sensitivitas terhadap risiko yang menciptakan pengaturan. Ketika dolar melemah bersamaan dengan pemotongan peringkat AS, lapisan-lapisan ini cenderung selaras—dan volatilitas tidak perlu runtuh agar posisi bisa menguntungkan. Ke depan, penting untuk memantau aliran jatuh tempo mingguan. Posisi di bagian depan mungkin menyusut dengan cepat ketika momentum terbangun setelah pemicu makro. Perhatikan bagaimana pergeseran IV setelah rilis CPI atau pernyataan lebih lanjut dari lembaga pemeringkat. Pemotongan peringkat baru-baru ini mungkin menunjukkan sedikit dampak langsung pada biaya penerbitan obligasi, tetapi jika sentimen mulai menyimpang di ruang perdagangan global, kita kemungkinan akan melihatnya tercermin dalam kemiringan kurva dan eksposur gamma yang meningkat. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.