Suku Bunga Dan Harga Emas

Suku bunga yang lebih tinggi berdampak pada mata uang dengan menjadikan negara-negara lebih menarik untuk dana internasional. Hal ini mempengaruhi harga Emas secara negatif karena meningkatkan biaya peluang untuk menyimpan Emas. Suku bunga dana Fed, yang dipengaruhi oleh pertemuan Federal Reserve, dilacak oleh CME FedWatch, yang mempengaruhi perilaku pasar keuangan dalam menantikan penyesuaian suku bunga di masa depan. Artikel ini menjelaskan bagaimana arus silang dari geopolitik dan kebijakan domestik AS berfungsi sebagai dorongan bagi pasar emas. Ada potensi yang kuat di sini: satu di mana katalis kenaikan tetap ada, sementara risiko penurunan tampak lebih terbatas—setidaknya dalam jangka pendek. Kami telah melihat peningkatan permintaan untuk aset safe-haven saat Timur Tengah kembali menjadi fokus, dengan spekulasi berkembang tentang potensi eskalasi militer yang melibatkan Israel dan Iran. Jika rencana tersebut dikonfirmasi—terutama melalui pengumuman resmi—reaksi cepat di pasar diharapkan, kemungkinan mendorong harga emas melewati batas resistensi berikutnya di $3,324. Washington menghadirkan area ketegangan lain, tetapi dari jenis yang berbeda. Ketegangan yang ada seputar revisi pajak yang diusulkan, terutama yang melibatkan pengurangan, menambah risiko tambahan. Penolakan kongres bukanlah hal baru, tetapi dikombinasikan dengan persepsi koordinasi yang melemah, meningkatkan kewaspadaan investor. Dan kewaspadaan ini, di lingkungan di mana kejelasan fiskal kurang, secara historis mengalihkan permintaan ke aset dengan nilai intrinsik. Secara teknis, kami mendekati kelompok harga antara $3,324 dan $3,354. Jika momentum membawa kita melewati zona tersebut, jalan menuju $3,431 mungkin menghadapi lebih sedikit hambatan daripada yang diperkirakan. Di sisi bawah, kami memantau area pivot $3,263 dengan hati-hati. Ini adalah titik di mana pesanan jual sebelumnya telah mendapatkan momentum. Jika terjadi penurunan di bawahnya, dapat memicu pengambilan keuntungan yang cepat menuju $3,245, dan mungkin $3,231 jika likuidasi meningkat. Ekspektasi suku bunga tidak membantu bagi pihak yang bearish. Setiap kenaikan suku bunga cenderung membebani daya tarik emas, karena menyimpannya menjadi kurang efisien dibandingkan dengan alternatif yang memberikan imbal hasil. Namun, ada hal yang menarik: meskipun terjadi kenaikan suku bunga, logam ini tetap stabil. Ini menunjukkan bahwa posisi kemungkinan mencerminkan kekhawatiran yang lebih dalam—posisi taktis menjelang risiko acara politik dan, yang paling penting, posisi berdasarkan ketidakpastian ekonomi nyata daripada hanya pergerakan suku bunga nominal.

Gerakan Pasar Dan Strategi

Alat FedWatch milik CME terus memperhitungkan kemungkinan hambatan suku bunga, tetapi tingkat keyakinan tetap rendah di seluruh kurva. Pasar berjangka telah memperhitungkan sebagian besar sikap pembatasan. Itu sendiri mengurangi dampak dari kenaikan mendatang pada emas. Ketika likuiditas berputar secara defensif tetapi juga mencari durasi, emas cenderung menemukan dasarnya lebih cepat daripada yang diharapkan banyak orang. Bagi mereka yang memperdagangkan opsi atau menggunakan strategi delta-netral, premi volatilitas mungkin mulai meningkat jika laporan berita memburuk. Kami telah melihat ini sebelumnya—lonjakan permintaan di akhir sesi saat perlindungan menjadi lebih mahal. Itu membuka jalur untuk arbitrase volatilitas atau gamma scalping saat ayunan intraday berkembang. Oleh karena itu, memperhatikan struktur volatilitas—terutama ketidakseimbangan dalam kontrak yang lebih dekat jatuh tempo—dapat memberikan peluang yang lebih dapat ditindaklanjuti daripada perdagangan arah langsung dalam komoditas itu sendiri. Sementara itu, indikator sentimen telah mulai meningkat, tidak secara dramatis, tetapi cukup untuk menunjukkan tanda-tanda awal tekanan posisi. Kami sudah melihat pengalihan dari posisi jual telanjang, yang mengonfirmasi bahwa downside yang dirasakan terbatas tanpa perubahan tajam dalam baik hasil global maupun selera risiko. Dalam beberapa hari ke depan, pergerakan di atas $3,324 sebaiknya tidak diabaikan terlalu cepat. Jika kami terdorong menuju $3,354, profil likuiditas menunjukkan buku pesanan yang lebih tipis, yang berarti kurangnya gesekan sampai target yang lebih tinggi dapat dijangkau. Di sisi lain, kejutan makro apa pun—seperti data inflasi AS yang lebih kuat dari yang diharapkan—hanya akan mengubah waktu, tidak arahnya. Kami memantau perubahan minat terbuka pada derivatif terkait, khususnya opsi ETF, karena hal itu cenderung mencerminkan sentimen yang berdekatan dengan detail ritel. Sebaliknya, perdagangan blok besar dalam berjangka tidak terlalu agresif, yang menunjukkan bahwa pemain institusional masih menunggu konfirmasi yang lebih kuat sebelum meningkatkan taruhan. Terakhir, trader teknis mungkin ingin tetap waspada saat sesi dibuka dan ditutup—terutama dengan aliran Tokyo kembali pada jam-jam awal. Ada kecenderungan harga untuk berlebihan selama jendela likuiditas yang tipis, kemudian kembali dengan cepat. Lakukan hal ini dengan risiko Anda sendiri, terutama saat berita masih belum terselesaikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.