Sekelompok pemasok mobil di AS telah mengeluarkan peringatan tentang pembatasan China terhadap ekspor bahan mineral langka dan penting. Menurut MEMA, Asosiasi Pemasok Kendaraan, produsen suku cadang saat ini menghadapi “risiko serius yang nyata” terhadap rantai pasokan mereka. Asosiasi menekankan bahwa masalah ini tetap belum teratasi, dengan kekhawatiran yang meningkat tentang kemungkinan gangguan. Mereka mendesak untuk “tindakan segera dan tegas” guna mencegah gangguan yang luas dan dampak ekonomi pada sektor pasokan kendaraan. Kelompok produsen yang berbasis di AS ini menyoroti bahwa pembatasan yang terus berlangsung yang diberlakukan oleh Beijing terhadap pengiriman bahan yang digunakan dalam magnet dan baterai mulai memengaruhi operasi. Sumber daya ini, yaitu unsur tanah jarang dan mineral kritis, tidak mudah digantikan. Produksinya sangat terkonsentrasi di beberapa negara, dan peran China sangat besar. Ketika aliran tersebut melambat atau berhenti, akibatnya datang dengan cepat, terutama bagi mereka yang mengelola waktu tunggu dalam saluran pasokan yang sudah tertekan. Peringatan dari asosiasi ini jelas. Mereka tidak berbicara dalam istilah spekulatif. Pembatasan nyata sudah dirasakan hari ini dalam jalur produksi. Kontrol ekspor dari China tidak hanya diberlakukan tetapi juga direvisi, diperketat, dan ditambah seiring waktu, menambah penundaan dan ketidakpastian. Bagi bisnis yang bergantung pada bahan presisi—digunakan dalam sistem pendingin, penggerak listrik, mikroelektronik, dan lainnya—cadangan waktu semakin menipis, jika tidak sepenuhnya hilang. Ini bukan diskusi teoritis tentang risiko geopolitik. Hambatan yang mereka deskripsikan, terutama yang melibatkan unsur seperti grafit, dysprosium, dan neodymium, memengaruhi segalanya mulai dari rakitan rem hingga kumparan motor. Apa yang dulunya aliran input yang dapat diprediksi kini menjadi kurang demikian, dan kekhawatirannya tidak hanya tentang biaya tetapi juga ketersediaan. Dalam kuartal sebelumnya, kami mengelola dengan mengandalkan inventaris dan kontrak alternatif, memperpanjang kesepakatan sumber kedua jika diperlukan. Pendekatan itu tidak dapat bertahan selamanya. Apa yang kami saksikan sekarang, terutama dengan tim pengadaan yang menghadapi pengungkapan pemasok yang telah direvisi, adalah pergeseran yang jelas dari yang dapat dikelola menjadi yang mengganggu. Menggali pesan yang disampaikan oleh asosiasi, terdapat panggilan bukan hanya untuk kesadaran tetapi untuk intervensi di tingkat kebijakan, mendesak agar kepentingan komersial dan strategi pengadaan yang terkoordinasi dianggap sebagai prioritas mendesak. Mereka tidak menyarankan solusi bertahap; sebaliknya, mereka ingin tindakan yang mencegah penundaan yang mengganggu sebelum menguasai beberapa tingkat produksi. Ini harus dibaca dengan jelas: penundaan dalam ketersediaan mineral hulu akan memengaruhi program kendaraan hulu dalam waktu minggu, bukan bulan. Pemasok di tengah rantai seringkali adalah yang paling sedikit terlindungi oleh redundansi finansial atau operasional. Jika mereka melewatkan pengiriman satu minggu akibat penahanan pengiriman samarium berkualitas magnet, kehilangan tersebut tidak akan pulih melalui lembur. Apa yang perlu kita pertimbangkan sekarang, sebagai trader yang terlibat dalam kontrak berdasarkan volatilitas, adalah bagaimana dislokasi material dalam harga nikel dan tanah jarang akan tercermin dalam perubahan nilai aset. Guncangan harga jarang bergerak secara terpisah. Pola terbaru—inventaris yang ketat memicu lonjakan futures—sudah menunjukkan korelasi antara futures logam dan premi opsi yang terkait dengan indeks yang terkait dengan produksi. Posisi reaktif tidak akan cukup sebagai peringatan masalah logistik semakin mendekat. Kita telah melihat ini sebelumnya dengan pembatasan palladium dan kobalt. Apa yang terjadi setelahnya bukanlah pergerakan spekulatif semata—melainkan pergeseran dalam rezim volatilitas yang tersirat dan penetapan ulang harga yang cepat di seluruh komponen yang terkait dengan otomatisasi, infrastruktur listrik, dan kapasitas baterai. Poin-poin pentingnya bukan terletak pada kebijakan, tetapi pada posisi. Di mana kontrak maju dilindungi tanpa fleksibilitas atau klausa offset yang tertanam, margin akan diuji. Bagi kami yang menyusun perdagangan di mana eksposur terkait logam relevan untuk penggerak atau elektronik presisi, struktur tersebut sekarang layak untuk ditinjau kembali.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.