Konflik yang melibatkan perceraian publik yang tinggi dan tuduhan terhadap Elon Musk semakin memanas, menyebabkan kekacauan di pasar. Saham Tesla telah turun sebesar 16,5%, dipengaruhi oleh ketegangan yang terus berlanjut antara Musk dan pejabat pemerintah. Elon Musk merespons dengan menyatakan kepada publik untuk “tandai pos ini untuk masa depan” dan menegaskan bahwa “kebenaran akan terungkap”. Peningkatan situasi ini mengejutkan, mengingat ini dimulai sebagai perselisihan tunggal hanya sehari sebelumnya. Eskalasi ini, yang terutama didorong oleh tuduhan yang semakin bersifat pribadi, telah mengguncang sebagian sektor teknologi dan otomotif, dengan Tesla menjadi yang paling merasakan dampaknya. Penurunan tajam sebesar 16,5% pada saham Tesla bukan hanya reaksi terhadap rumor—ini adalah ukuran kelemahan sentimen seputar tokoh publik terkenal yang sangat terkait dengan penilaian perusahaan. Ini bukan pertama kalinya pasar merespons dengan cepat terhadap peristiwa yang menyimpang dari dasar finansial murni, dan sekali lagi menyoroti betapa tipisnya kepercayaan. Reaksi Musk, yang dipublikasikan secara luas di media sosial, tampaknya memiliki dua tujuan. Di satu sisi, itu bertujuan untuk menstabilkan citra pribadinya. Di sisi lain, itu adalah sinyal kepada para investor yang ada bahwa narasi saat ini perlu dipertanyakan—atau setidaknya ditinjau kembali nanti. Upaya-upaya untuk membingkai ulang situasi ini mungkin mendapat perhatian di antara sebagian orang, tetapi sedikit membantu untuk menangani kebutuhan mendesak akan kejelasan. Kekosongan itu secara alami memungkinkan spekulasi mengisi kesenjangan, yang jarang mendukung stabilitas harga dalam jangka pendek. Di sini, situasi menjadi lebih relevan bagi trader arah yang bertaruh pada jangka waktu yang lebih pendek. Apa yang kami lihat selama 24 jam terakhir adalah pergeseran arah yang kuat, yang belum sepenuhnya dikoreksi atau dikuatkan. Ketiba-tibaannya telah membuat pasar opsi dipenuhi dengan premi baru, mencerminkan volatilitas implisit yang lebih luas daripada rata-rata dua minggu yang biasa. Bahkan, panggilan di pasar telah mengalami peningkatan tawaran paling tajam sejak ketakutan regulasi semalam pada bulan Oktober lalu, mencerminkan beberapa karakteristik dislokasi yang sama yang kami lihat saat itu. Dengan mempertimbangkan hal ini, produk terkait VIX tidak bereaksi dengan intensitas yang sama, yang menunjukkan bahwa reaksi masih sebagian besar terbatas pada nama-nama yang dekat dengan dampak langsung, tanpa dampak signifikan ke indeks yang lebih luas—belum. Ini juga berarti bahwa kami sekarang berada di zona di mana ketidaksesuaian antara volatilitas saham tunggal dan metrik indeks yang lebih luas mungkin memberikan peluang jangka pendek untuk perdagangan berbasis spread. Dalam hal ini, kami telah dengan seksama mengawasi volume yang meningkat di sekitar opsi mingguan yang jangka pendek. Penulis opsi tampak sebagian besar konservatif, menetapkan spread yang lebih sempit dan lebih menyukai pelindung panggilan di strike lebih tinggi, menunjukkan posisi defensif tanpa penolakan total terhadap arah. Ada sedikit minat untuk memiliki downside secara langsung pada premi saat ini kecuali perlindungan diperlukan untuk perdagangan yang didorong theta yang lebih luas. Pembatasan itu mungkin berubah cepat jika situasi tidak mereda, sehingga posisi sekarang memerlukan fleksibilitas berlapis daripada mengejar eksposur arah yang tajam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.