Futures AS menghasilkan penurunan, dengan futures S&P 500 turun 0,7% untuk hari ini. Ini terjadi saat perhatian tetap terfokus pada perkembangan yang sedang berlangsung di Timur Tengah. Saham Eropa juga mengalami penurunan, dengan aktivitas perdagangan mencerminkan peningkatan kehati-hatian. Ini bersamaan dengan pernyataan dari mantan Presiden Trump, yang menunjukkan kemungkinan peningkatan dalam kegiatan militer Israel.

Reaksi Pasar

Respon pasar telah hati-hati, dengan saham mengalami perubahan yang paling nyata. Sebaliknya, emas hanya mengalami peningkatan kecil sebesar 0,1%, mencapai $3,387. Sementara itu, mata uang utama tetap sebagian besar stabil, dengan sedikit perubahan pada nilai dolar seiring sesi perdagangan berlangsung. Pembaruan ini menyoroti penarikan umum di pasar ekuitas global, dengan futures ekuitas di AS jatuh dan saham Eropa melemah di tengah kekhawatiran geopolitik yang meningkat. Penurunan ini tampaknya berasal dari kecemasan baru tentang kemungkinan eskalasi militer di Timur Tengah, yang dipicu oleh komentar dari Trump tentang keterlibatan yang lebih luas oleh pasukan Israel. Meskipun komentar ini bukan pernyataan resmi dari badan pemerintah, waktu dan nada mereka jelas mengganggu pasar ekuitas cukup untuk mendorong pergeseran defensif oleh investor. Dalam konteks ini, kami melihat reaksi yang jelas, meskipun terukur, di seluruh kelas aset. Emas sedikit naik – sebuah langkah yang menunjukkan pergeseran agak ke arah keamanan, meskipun tidak menunjukkan kepanikan. Kenaikan 0,1% ini modest, dan harga tetap baik teranchor dibandingkan dengan lonjakan sebelumnya selama periode tekanan akut. Sebaliknya, pasar mata uang tidak banyak menyimpang dari kisaran yang telah ditetapkan. Dolar tetap stabil, menunjukkan bahwa trader valuta asing tidak menginterpretasikan situasi saat ini sebagai situasi yang memerlukan pengaturan besar, setidaknya untuk saat ini. Aktivitas yang rendah di luar ekuitas, terutama di emas dan mata uang, menunjukkan bahwa sentimen institusional belum sepenuhnya beralih ke mode menghindari risiko. Namun, di pasar derivatif – terutama yang melacak indeks luas – pesan sedikit lebih defensif. Minat terbuka pada opsi indeks mingguan dan bulanan telah sedikit terposisi ulang, condong ke puts, terutama di kompleks S&P dan Euro Stoxx. Ukuran volatilitas yang diimplikasikan oleh opsi berjangka pendek juga sedikit meningkat, tetapi sekali lagi, tidak dramatis.

Pertimbangan Strategis

Mengingat latar belakang ini, ada beberapa hal yang perlu diingat. Hari-hari ke depan mungkin membawa lebih banyak arah dari perkembangan politik daripada katalis moneter. Bank sentral, untuk saat ini, tampaknya mengikuti jalur yang stabil, dan penetapan suku bunga terus menunjukkan kepercayaan dalam siklus pelonggaran, terutama di Eropa. Pertukaran indeks semalam di zona euro menunjukkan sedikit penyesuaian, mencerminkan keyakinan dalam panduan ke depan saat ini. Pasar membaca berita lebih ragu-ragu, tetapi tidak reaktif. Dalam pengaturan di mana posisi tetap panjang, penjual premium mulai mundur sedikit, terutama dari kedaluwarsa yang lebih dekat. Kami telah melihat preferensi untuk struktur yang memungkinkan fleksibilitas dalam dua arah, tanpa memerlukan pergerakan besar untuk mendapatkan keuntungan – pikirkan besi condor dan diagonal kalender dengan eksposur downside terbatas. Bagi trader yang mencari arah, pesannya jelas: penetapan harga belum menunjukkan pergeseran geopolitik yang besar, tetapi sentimen risiko jangka pendek sedang berubah. Perdagangan defensif harus diberi bobot dengan delta yang lebih tinggi dekat zona dukungan kunci, terutama dengan S&P sekarang menguji tingkat yang bertepatan dengan rata-rata bergerak dari akhir musim semi. Indikator momentum, meskipun belum berbalik, menunjukkan tanda-tanda kelelahan pada grafik intraday, sesuatu yang harus dipantau dengan cermat dalam sesi mendatang. Dalam hal waktu, perhatikan konsentrasi volume mendekati jam penyelesaian. Baru-baru ini, tekanan jual sebagian besar terkonsolidasi dalam 90 menit terakhir dari hari perdagangan AS, mencerminkan pola serupa pada pembukaan Eropa. Ini menunjukkan pendekatan pengurangan risiko yang terkoordinasi di seluruh geografis, bukan pengaturan yang tiba-tiba. Kami beroperasi dengan rentang intraday yang ketat dan reaksi mendadak terhadap suara politik. Menghadapi kondisi ini memerlukan ketepatan dan kesediaan untuk menyesuaikan asumsi probabilitas dengan cepat saat sinyal baru muncul.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.