Laporan media Israel menunjukkan bahwa AS mungkin akan terlibat dalam konflik melawan Iran segera. Sumber lain mengindikasikan bahwa Trump mungkin mempertimbangkan serangan militer terhadap situs nuklir Iran bersama Israel. Perkembangan ini muncul setelah pertemuan Dewan Keamanan Nasional yang melibatkan Trump. Iran telah menyatakan bahwa mereka akan merespons dengan serangan terhadap pangkalan militer AS jika AS bergabung dalam upaya perang.

Pelibatan Potensial AS dan Dampak Pasar

Laporan saat ini menunjukkan kemungkinan perpanjangan konflik regional, dengan Amerika Serikat mempertimbangkan peran yang lebih langsung. Menurut media Israel, Washington bisa segera melakukan tindakan militer, sementara briefing lain menunjukkan bahwa mantan Presiden Trump mungkin sedang mempersiapkan serangan terkoordinasi terhadap target nuklir Iran dengan dukungan Israel. Pertimbangan ini konon mengikuti konsultasi Dewan Keamanan Nasional, menunjukkan bahwa diskusi strategis telah berkembang melampaui perencanaan awal. Iran telah merespons dengan tegas, menyatakan akan menargetkan instalasi militer Amerika jika ada intervensi. Peringatan ini tidak boleh diremehkan. Ini memberikan tekanan nyata pada pengambil keputusan, mempersempit ruang untuk kesalahan. Sejauh ini, sikap Tehran telah tetap konsisten—setiap tindakan oleh Washington akan dihadapi dengan pembalasan. Bagi siapa saja yang beroperasi dalam kontrak berjangka atau instrumen berbasis kontrak lain yang terkait dengan pertahanan, minyak, atau stabilitas Timur Tengah, pesan dari Tehran mengubah seluruh perhitungan. Reaksi berantai yang dipicu oleh langkah formal AS hampir pasti akan mengarah ke perubahan risiko di seluruh kontrak energi dan ekuitas produsen senjata, tetapi yang lebih penting, ukuran volatilitas kemungkinan besar akan bergerak naik dengan cepat. Singkatnya, ketenangan tidak dapat bertahan lama. Kita perlu mempertimbangkan bagaimana kontrak energi mungkin tetap mendapat tekanan ke atas saat para trader berusaha melindungi diri dari ancaman pasokan yang dalam. Kurva Brent dan WTI bisa menjadi lebih curam, terutama jika serangan menargetkan infrastruktur energi atau jika Iran berusaha memblokir jalur maritim. Sudah ada lantai jangka pendek yang dibentuk di bawah harga minyak, dan ini mungkin mengukuhkannya menjadi tren jangka menengah yang lebih luas jika ketegangan meningkat lebih jauh. Aktivitas opsi yang berfokus pada batas harga atas dan perlindungan lantai mungkin meningkat, dengan minat terbuka yang lebih rendah pada tanggal kedaluwarsa yang lebih lama hingga arah yang lebih jelas muncul.

Implikasi Investasi dan Pasar

Secara terpisah, fluktuasi dalam volatilitas implisit pada ETF regional dan saham dirgantara menyoroti kembalinya premi risiko yang sebagian besar telah terkompresi selama beberapa kuartal terakhir. Pasar, untuk saat ini, mulai bangkit dari sikap yang lengah. Dengan pemikiran itu, peserta derivatif tidak diberikan kegilaan spekulatif tetapi lebih pada katalis arah yang jelas. Ini bukan arah yang dipicu oleh kebisingan. Penting untuk mengetahui di mana taruhan ditempatkan. Kami juga mulai memperhatikan pendedahan asimetris di pasangan FX tertentu yang biasanya sensitif terhadap perkembangan di Timur Tengah—merespons lebih sedikit terhadap sinyal kebijakan dan lebih banyak terhadap pembalikan sentimen. Ini menunjukkan bahwa posisi sedang bergerak cepat, dan tidak semua meja perdagangan akan terlindungi dengan cukup jika konflik menyebar. Kami terus memantau perdagangan carry yang disesuaikan dengan suku bunga yang berpotensi melemah lebih lanjut jika tindakan militer memperkuat ekspektasi inflasi dan mendorong imbal hasil dengan terlalu cepat. Ini bukan soal spekulasi makro—ini tentang penyesuaian pasar dari detik ke detik di sekitar potensi peristiwa kinetik. Secara singkat, tindakan dan sikap di kedua sisi menciptakan penyesuaian risiko waktu nyata di seluruh instrumen derivatif, dan spesifikasi terhadap pembalasan yang diancam meninggalkan sedikit ambiguitas tentang arah volatilitas jangka pendek.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.