USD telah naik terhadap JPY, AUD, dan NZD di tengah keterlibatan AS dalam konflik Israel/Iran. Perubahan persentase USD terhadap mata uang utama adalah sebagai berikut: EUR +0,50%, JPY +1,18%, GBP +0,54%, CHF +0,1%, CAD +0,41%, AUD +1,15%, dan NZD +1,24%. Saham AS menunjukkan pergerakan minimal karena pasar mengevaluasi kejadian terbaru. Dow Industrial Average telah turun 43,82 poin, S&P turun 1,09 poin, sementara Nasdaq naik 8,01 poin. Di pasar utang AS, imbal hasil telah menurun dengan imbal hasil 2 tahun di 3,903%, imbal hasil 5 tahun di 3,950%, imbal hasil 10 tahun di 4,369%, dan imbal hasil 30 tahun di 4,887%. Di pasar lain, harga minyak mentah naik $0,74, mencapai $74,58, dan emas meningkat sebesar $7,55, kini diperdagangkan di $3.379,21. Harga Bitcoin naik $286, berdiri di $101.301, dengan kisaran akhir pekan antara tertinggi $103.387 dan terendah $98.240. Data saat ini menunjukkan reaksi pasar secara langsung terhadap ketidakpastian geopolitik, terutama akibat ketegangan baru-baru ini di Timur Tengah. Dollar yang lebih kuat terhadap hampir semua mata uang utama lainnya menunjukkan permintaan yang meningkat untuk keamanan. Hal ini sudah kita lihat di masa lalu — ketika ketidakpastian meningkat di luar negeri dan kepentingan AS tampaknya terlibat, dolar sering mendapatkan keuntungan saat trader mengalihkan portofolio mereka menuju likuiditas dan stabilitas relatif. Seperti yang diharapkan, yen, Aussie, dan kiwi berada dalam posisi yang kurang menguntungkan. Semua mata uang ini sangat sensitif terhadap aliran risiko atau dinamika komoditas, keduanya terganggu. Dari keuntungan persentase, jelas bahwa greenback bergerak dengan tegas, terutama terhadap mata uang yang memiliki ikatan lebih kuat dengan sentimen risiko global atau ekspor komoditas. Pergerakan 1,24% terhadap dolar Selandia Baru menunjukkan seberapa tajam mata uang untuk pembiayaan terharga kembali ketika volatilitas meningkat. Demikian pula, pergeseran 1,15% terhadap dolar Australia memperkuat seberapa cepat uang dapat bergerak ketika ketergantungan pada komoditas mengirimkan harapan ekonomi ke gigi kedua. Kami memperlakukan perubahan ini bukan sekadar reaksi impulsif, tetapi sebagai pergeseran yang lebih luas dalam sentimen yang terkait langsung dengan harga ketidakpastian. Kinerja datar pasar ekuitas tidak boleh dibaca sebagai kurangnya respons. Sebaliknya, yang terlihat adalah jeda, semacam menunggu secara kolektif. Penurunan sedikit Dow, bersama dengan garis S&P 500 yang hampir tidak berubah, menunjukkan bahwa eksposur risiko tidak sedang meningkat, tetapi juga tidak melarikan diri. Bahkan Nasdaq yang bertahan pada keuntungan sempit menunjukkan bahwa teknologi dan pertumbuhan tidak sedang dijual secara agresif. Ini bukan gerakan yang kebetulan. Imbal hasil jelas menurun secara keseluruhan, dan itu lebih menggambarkan ekspektasi suku bunga dan tawaran keamanan daripada kekhawatiran inflasi. Imbal hasil pada Treasury 2 tahun sekarang di bawah 3,91%. Imbal hasil 10 tahun di bawah 4,37%. Pergerakan paralel yang lebih rendah ini menunjukkan petunjuk. Ketika kita melihat utang jangka panjang dengan imbal hasil yang menurun, itu sering kali menjadi tanda bahwa harapan untuk pengetatan moneter yang agresif semakin memudar. Saat ini, lebih sedikit trader yang mempertaruhkan bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga segera. Sebaliknya, pembeli obligasi masuk, percaya bahwa inflasi mungkin tetap terjaga atau terpengaruh oleh kekhawatiran geopolitik atau pertumbuhan. Mengenai komoditas, minyak mentah berhasil mengalami kenaikan, meskipun tidak signifikan. Naik tujuh puluh empat sen, mungkin ada yang mengharapkan kenaikannya lebih besar mengingat berita yang beredar. Pergerakannya menunjukkan bahwa pasokan belum terancam secara dramatis — prospek permintaan, mungkin, menahan kenaikan tersebut. Kenaikan emas — lebih dari tujuh dolar — adalah reaksi yang lebih sesuai, saat trader memilih logam sebagai lindung nilai selama ketidakpastian. Kenaikan harga Bitcoin, yang kini di atas $101.000, cocok dengan kecenderungan yang berkembang di kalangan segmen peserta tertentu untuk menganggap aset terdesentralisasi sebagai tempat penyimpanan nilai, meskipun dengan volatilitasnya. Bagi trader yang aktif dalam derivatif terkait suku bunga, FX, dan komoditas, fase penyesuaian ini membuka peluang. Ada kejelasan arah yang jelas dalam FX — terutama terhadap mata uang yang terpapar pada selera risiko dan aliran perdagangan. Imbal hasil sedang merosot, namun tidak runtuh; kemiringan yang lebih rendah memberi ruang untuk posisi jangka pendek sambil memungkinkan untuk meredakan potensi penyesuaian moneter. Perhatikan seberapa erat pasar obligasi mengikuti pergeseran geopolitik. Seringkali, kelas aset ini bergerak dengan lebih disiplin. Jika ketegangan berlangsung selama beberapa minggu, penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil jangka pendek dapat membuka penyebaran kurva yang lebih lebar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.