Euro telah naik sebesar 0.2% terhadap Dolar AS, stabil di sekitar 1.16 dan mendekati level tertinggi dalam beberapa tahun. Perubahan fundamental mendukung Euro, dengan perbedaan imbal hasil memberikan dukungan karena harapan yang berubah dari ECB dan Fed. Sentimen bisnis IFO Jerman sesuai dengan perkiraan, menghasilkan dampak pasar yang terbatas. Pergerakan Euro tergantung pada suasana pasar yang lebih luas dan kebijakan bank sentral, terbukti dari kenaikan dari mid-1.14 ke sekitar 1.16.

Momentum Euro yang Kuat

Momentum Euro kuat, terlihat dari RSI di 64. Rata-rata pergerakan 50 hari di 1.1372 bertindak sebagai dukungan jangka menengah, sementara kisaran diperkirakan berada antara rendah 1.15 dan di atas 1.1620, dengan resistensi mendekati 1.1680-1.1700. Pergerakan terbaru Euro, yang naik 0.2% terhadap Dolar AS, mencerminkan meningkatnya kepercayaan terhadap mata uang tunggal ini. Sebagian dari kekuatan ini berasal dari cara investor membandingkan ekspektasi suku bunga di zona Euro dan Amerika Serikat. Diferensial suku bunga mulai menguntungkan Euro. Ini adalah pergeseran dari kuartal sebelumnya ketika Fed tampak lebih unggul daripada ECB dalam pengetatan kebijakan moneter. Bacaan sentimen bisnis IFO yang diperkirakan di Jerman tidak mengguncang pasar. Yang lebih penting di sini adalah bagaimana prospek ekonomi terus stabil di dalam wilayah ini. Ketika data penting datang dan pergi tanpa volatilitas, itu menunjukkan banyak tentang apa yang sudah diperkirakan pasar. Ini menggarisbawahi bagaimana perhatian telah beralih dari data isolasi dan kini lebih fokus pada sinyal makro dan narasi bank sentral. Dari sudut pandang teknis, kemampuan Euro untuk tetap di atas level resistensi sebelumnya dan bergerak menuju level tertinggi dalam beberapa tahun menarik dukungan spekulatif lebih lanjut. RSI kini berada sedikit di bawah 70 — wilayah jenuh beli sudah dalam jangkauan tetapi belum dilanggar. Ini menunjukkan bahwa meskipun momentum kuat, belum mencapai titik jenuh. Dukungan segera berada di dekat rata-rata pergerakan 50 hari sekitar 1.1372, yang kini menjadi titik stabil yang diacu. Di sisi atas, tembusan yang jelas di atas 1.1680 ke 1.1700 dapat membuka peluang untuk penyesuaian posisi lebih lanjut.

Memahami Strategi Derivatif

Selama beberapa sesi terakhir, kami telah melihat perilaku trader cenderung mengikuti disiplin kisaran ini — mempertahankan posisi panjang jika pasangan diperdagangkan di atas mid-1.15, tetapi dengan stop perlindungan tepat di bawah. Seiring pergerakan spread, terutama yang antara imbal hasil 2 tahun di zona Euro dan AS, hal ini akan terus memandu sentimen. Aspek teknis hanya bisa berjalan sejauh ini tanpa penyesuaian kebijakan. Apa artinya bagi kami yang memantau strategi derivatif? Volatilitas implisit telah sedikit menurun, dan itu adalah hal yang perlu diperhatikan. Dengan tingkat spot menekan batas, mungkin ada kebutuhan hedging atau peluang skew. Calendar spread mungkin juga dinilai salah jika harapan perubahan kebijakan mulai membangun momentum dalam satu tenor dan tidak di yang lain. Di atas segalanya, ketika zona resistensi seperti di sekitar 1.1680 didekati, biasanya ada penumpukan posisi gamma pendek. Dalam praktiknya, itu dapat mempercepat pergerakan kecuali diserap. Jika Anda berada di pinggir, tetap bersabar untuk tembusan daripada mengurangi level mungkin lebih konstruktif. Tetapi setelah melewati zona kemacetan historis, pasar beradaptasi dengan cepat. Ini adalah saat bagi taktik opsi untuk ketat dan sensitif terhadap waktu. Risiko sekarang simetris dalam hal harga tetapi asimetris dalam reaksi. Euro telah mulai membangun basis yang lebih tinggi, dan jalur kebijakan dari kedua sisi Atlantik akan mempertahankan volatilitas — tidak setiap hari, tetapi sekitar data kunci atau pertemuan kebijakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.