MSC Industrial mengumumkan pendapatan triwulan sebesar $1,08 per saham, melampaui estimasi sebesar $1,03 per saham, tetapi di bawah $1,33 per saham tahun lalu. Ini menghasilkan kejutan pendapatan sebesar +4,85%. Pada kuartal sebelumnya, mereka mengharapkan $0,68 per saham tetapi mencapai $0,72, menghasilkan kejutan sebesar +5,88%. Selama setahun terakhir, mereka melampaui estimasi EPS tiga kali. Untuk kuartal yang berakhir pada Mei 2025, MSC Industrial melaporkan pendapatan sebesar $971,15 juta, sedikit melebihi estimasi sebesar 0,1%. Namun, angka ini sedikit di bawah $979,35 juta yang tercatat tahun lalu. Saham perusahaan telah naik sekitar 13,8% tahun ini dibandingkan dengan kenaikan S&P 500 sebesar 5,5%. Posisi pasar saat ini berada di Zacks Rank #2 (Beli), menunjukkan kinerja yang kuat dalam waktu dekat. Pendapatan yang diharapkan untuk kuartal depan adalah $0,93 per saham dengan pendapatan sebesar $946,5 juta. Untuk tahun fiskal ini, proyeksi adalah $3,55 per saham dengan pendapatan $3,74 miliar. SiteOne Landscape, perusahaan lain di industri ini, belum melaporkan kinerjanya untuk kuartal yang berakhir pada Juni 2025. Mereka diharapkan melaporkan pendapatan sebesar $2,89 per saham, dengan pendapatan diperkirakan mencapai $1,48 miliar, meningkat 4,9% dari tahun lalu. MSC Industrial kembali melampaui ekspektasi pendapatan, kali ini mencatatkan $1,08 per saham dibandingkan prakiraan sebesar $1,03. Meskipun itu mencatatkan kejutan positif 4,85%, angkanya terlihat menurun dibandingkan dengan $1,33 yang dilaporkan pada periode yang sama tahun lalu. Pasar tidak terlalu terkejut – harga saham telah naik hampir 14% sejak Januari, jauh lebih cepat dibandingkan dengan kenaikan S&P 500 yang lebih luas. Apa yang terlihat di sini adalah konsistensi dalam melewati target pendapatan. Ini adalah ketiga kalinya dalam setahun terakhir mereka melakukannya, yang cenderung memengaruhi sentimen jangka pendek. Hasil kuartal sebelumnya – $0,72 per saham dibandingkan dengan yang diharapkan $0,68 – juga mendukung gambaran itu. Namun, pendapatan menceritakan kisah yang sedikit lebih terbatas: $971,15 juta kali ini, sedikit di atas estimasi, tetapi tetap turun dibandingkan dengan $979,35 juta tahun lalu. Sebuah penurunan kecil, tetapi tidak bisa diabaikan. Dari sisi kami, apa yang menarik perhatian di sini adalah Zacks Rank saat ini yang berada di #2 (Beli). Ini menunjukkan momentum secara taktis, tetapi penurunan yang jelas tahun demi tahun dalam EPS dan pendapatan berfungsi sebagai penyeimbang. Jenis perbedaan ini biasanya mengundang penilaian ulang dalam harga opsi dan struktur volatilitas. Reaksi dalam rantai derivatif sering kali condong ke arah premi yang meningkat di bawah pola campuran ini – ketika pendapatan melampaui tetapi arahan masa depan melemah, ini sering kali membentangkan kurva volatilitas tersirat dengan tidak nyaman. Kami dihadapkan pada beberapa poin-poin penting. Satu perusahaan sedikit menarik diri dari basis yang lebih tinggi, sementara perusahaan lainnya akan melaporkan perbaikan di pendapatan utama. Diferensial seperti ini dapat, dan sering kali, menciptakan salah penempatan harga jangka pendek di seluruh instrumen yang sejalan dengan sektor. Antara penurunan ekspektasi pendapatan dan angin kecemasan pendapatan yang moderat, opsi mingguan dan bulanan dapat mulai mencerminkan peningkatan kecenderungan terhadap premi risiko penurunan. Spread yang sebelumnya condong bullish dapat mulai berubah menjadi lebih netral atau defensif. Kalender laporan dalam dua minggu ke depan kemungkinan akan memperkuat sentimen, dan dari sana kita akan mendapatkan pandangan yang lebih baik tentang apakah penilaian saat ini masih didukung oleh fundamental.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.