Harga minyak turun lebih dari 1% saat pembukaan Globex pada malam Minggu di AS setelah pengumuman OPEC+ mengenai peningkatan yang tidak terduga dalam produksi bulan Agustus. Aliansi penghasil minyak ini mengungkapkan rencana untuk meningkatkan produksi sebanyak 548.000 barel per hari, meningkat dari komitmen sebelumnya yang sebesar 411.000 bpd. Langkah ini menekankan tujuan OPEC+ untuk mendapatkan kembali kendali di pasar energi global dan meningkatkan persaingan terhadap produsen shale AS. Pasokan tambahan ini dapat mengurangi persediaan global yang ketat tetapi menimbulkan kekhawatiran tentang kemungkinan kelebihan pasokan di tengah ketidakpastian permintaan. Meskipun ada masalah ini, OPEC+ tetap optimis tentang tingkat permintaan. Dalam berita terkait, terjadi serangan kapal di Laut Merah, yang menyebabkan kru keluar dari kapal akibat kebakaran dan banjir. Militer Israel telah menyatakan akan menargetkan pelabuhan Yaman dan telah mengeluarkan peringatan evakuasi. Israel telah mengkonfirmasi serangan terhadap beberapa target teroris di Yaman. Kami melihat reaksi yang jelas segera setelah OPEC+ mengungkapkan keputusan tersebut. Para trader berjangka langsung menyesuaikan posisi mereka. Penurunan sekitar satu persen saat pembukaan menunjukkan betapa cepatnya pasar dapat mencerna perubahan pasokan yang tidak terduga. Peningkatan produksi—lebih dari seratus ribu barel lebih banyak dari rencana sebelumnya—mengirimkan sinyal langsung: kelompok ini merasa yakin bahwa pasar dapat menyerap output yang lebih besar, terlepas dari indikator konsumsi yang lebih lemah baru-baru ini. Ini tidak hanya mengubah keseimbangan. Ini menambahkan cukup ketidakpastian yang dapat mengganggu model penetapan harga yang terkait erat dengan proyeksi persediaan dan rute pengiriman. Ketika persediaan ketat, harga biasanya naik karena pembeli bersaing untuk mendapatkan lebih sedikit barel. Namun, peningkatan yang tiba-tiba dalam ketersediaan dapat membalikkan kondisi tersebut. Ketika pasokan meningkat lebih cepat daripada penggunaan, posisi berjangka menjadi lebih rentan terhadap pembalikan tajam. Pada saat yang sama, kerusuhan di Laut Merah memperkenalkan lapisan risiko yang sangat nyata. Kru yang keluar dari kapal akibat kebakaran dan banjir bukanlah peristiwa yang terisolasi. Jika kapal mengubah arah untuk menghindari zona tersebut, waktu perjalanan akan meningkat. Biaya waktu dan asuransi mengikuti. Ini terutama sensitif mengingat fokus pada logistik energi—penundaan atau gangguan dapat menarik harga berjangka ke atas, meskipun fundamental yang lebih luas condong bearish terhadap kelebihan pasokan. Kami berada di tengah tarik-ulur antara antusiasme sisi pasokan dan risiko geopolitik. Waktu peningkatan produksi ini membuat navigasi dari perspektif arah menjadi lebih sulit. Dengan segala sesuatu yang sama, lebih banyak minyak seharusnya membebani harga, tetapi ancaman nyata atau yang dirasakan terhadap jalur transportasi sering kali mendukung harga tersebut. Ke depan selama dua minggu ke depan, kami mengharapkan volatilitas yang berlanjut dalam berjangka energi. Strategi jangka pendek harus menekankan responsif daripada keyakinan. Pasar opsi mungkin menawarkan eksposur yang lebih bersih, di mana pergeseran skew dapat mengindikasikan sentimen institusional lebih baik daripada harga saja. Perhatikan perubahan dalam penetapan harga risiko, terutama jika premi melebar dalam opsi yang lebih dekat dengan harga pasar. Ini memberi cerita lebih cepat daripada menunggu data minat terbuka untuk mengikuti.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.