Gubernur Bank of England Andrew Bailey menyampaikan pidato kepada menteri keuangan G20, membahas keadaan pasar global yang saat ini cukup tahan banting. Namun, ia memperingatkan bahwa ancaman ekonomi dan politik semakin meningkat. Sejak April, harga aset menunjukkan pemulihan di tengah kondisi pasar yang lebih baik. Meskipun demikian, tantangan ekonomi dan geopolitik muncul, dengan tingkat utang global tetap sangat tinggi.

Ketidakpastian Pasar

Ketidakpastian memengaruhi proyeksi pertumbuhan, sehingga perlu kesadaran akan kemungkinan peristiwa pasar yang mengganggu. Kondisi pasar dan keputusan investasi harus dilakukan dengan penelitian yang menyeluruh, mengingat risiko signifikan yang terlibat. Peringatan gubernur tentang utang global yang tinggi bukanlah sekadar omong kosong. Mari kita lihat angkanya. Institute of International Finance baru-baru ini mencatat total utang global mencapai rekor baru sebesar $315 triliun pada awal 2024. Itu adalah jumlah yang mencengangkan, menjadikan sistem sangat sensitif terhadap peristiwa yang mengganggu. Namun, bagaimana pasar menilai risiko ini? VIX, yang dikenal sebagai “indeks ketakutan,” tetap bertahan di angka rendah hingga menengah belasan. Pada pertengahan 2024, angkanya sekitar 13, yang merupakan diskon signifikan dibandingkan rata-rata historisnya yang hampir 20. Kita sedang menilai ketenangan sementara diingatkan akan kemungkinan gejolak.

Perlindungan Strategis

Kita telah melihat skenario ini sebelumnya. Ingat kembali ke ketenangan akhir 2019 dan awal 2020, ketika VIX juga rendah sebelum pandemi mengirimnya melambung di atas 80. Waktu yang tepat untuk membeli asuransi adalah saat harga murah, dan saat ini, perlindungan di seluruh pasar sedang ditawarkan dengan harga murah. Ini berarti kita harus secara aktif menambah perlindungan. Membeli opsi jual di luar uang pada indeks utama seperti S&P 500, yang terentang antara 45 hingga 90 hari ke depan, menawarkan cara yang terjangkau untuk melindungi diri dari koreksi mendadak. Ini bukan sekadar tentang bersikap pesimis; ini tentang memanfaatkan volatilitas. Kenaikan tenang sejak April, yang dicatat oleh Bailey, telah menekan premi opsi. Ini menciptakan peluang untuk menyusun perdagangan yang menguntungkan dari pergerakan tajam ke arah mana pun. Straddle dan strangle pada saham individu di sektor yang rentan—seperti sektor keuangan yang terpapar risiko kredit atau saham teknologi yang sensitif terhadap penurunan pertumbuhan—memungkinkan kita untuk bersiap menghadapi perubahan dari kondisi volatilitas rendah ini tanpa perlu waktu yang tepat. Kita juga harus melihat sumber ancaman ini. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah atau Eropa Timur bukanlah risiko yang abstrak; mereka memiliki dampak langsung pada harga komoditas. Opsi pada ETF minyak dan gas adalah cara langsung untuk memanfaatkan ini. Peningkatan ketegangan dapat menyebabkan lonjakan harga, sedangkan setiap penurunan ketegangan secara mendadak dapat membuat harga jatuh. Kita tidak perlu memprediksi hasilnya, cukup bahwa stabilitas saat ini tidak mungkin bertahan. Pesannya jelas: pasar menawarkan perlindungan dan peluang volatilitas yang menarik tepat saat seorang bankir sentral kunci mengingatkan kita bahwa kita mungkin membutuhkannya. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.