AUD/JPY telah turun lebih dari 1% dari level tertinggi enam bulan di 97.43. Penurunan ini terjadi seiring dengan menguatnya Yen Jepang, di mana imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10-tahun mencapai 1.6%, level tertinggi sejak 2008. Laporan ketenagakerjaan Australia untuk bulan Juni diharapkan rilis pada hari Kamis, dengan ekspektasi peningkatan 20.000 lapangan pekerjaan dan tingkat pengangguran stabil di 4.1%. Dolar Australia mengalami penurunan terhadap Yen Jepang akibat pengambilan keuntungan dan berkurangnya momentum. Indikator teknis menunjukkan bahwa reli sedang terhenti, dengan Indeks Kekuatan Relatif (Relative Strength Index) turun dari level jenuh beli. Ini menunjukkan pasangan mata uang sedang dalam fase koreksi teknis jangka pendek.

Peran Laporan Ketenagakerjaan Australia pada Kebijakan RBA

Laporan ketenagakerjaan Australia yang akan datang akan membentuk ekspektasi seputar kebijakan moneter Reserve Bank of Australia. Peningkatan pekerjaan yang kuat dapat mendukung tingkat suku bunga yang ada, sementara hasil yang mengecewakan mungkin mendorong spekulasi dovish di pasar. Pasar melihat kemungkinan 80% terjadinya pemotongan suku bunga pada bulan Agustus, dipengaruhi oleh laporan Indeks Harga Konsumen yang akan datang. Di Jepang, rilis makroekonomi kunci minggu ini mencakup laporan neraca perdagangan dan Indeks Harga Konsumen. Ini akan memberikan wawasan tentang kesehatan ekonomi Jepang dan mempengaruhi ekspektasi kebijakan Bank of Japan. Data CPI yang kuat dapat meningkatkan imbal hasil Jepang, mendukung Yen dan memberikan tekanan lebih lanjut pada AUD/JPY. Kami percaya trader derivatif menghadapi titik balik kunci dalam AUD/JPY, dipengaruhi oleh pandangan divergen bank sentral. Kenaikan terbaru dalam imbal hasil obligasi pemerintah Jepang ke lebih dari 1.0%, tingkat yang tidak terjaga sejak 2012, menandakan pergeseran fundamental. Lingkungan ini menunjukkan bahwa hanya memegang posisi panjang kini jauh lebih berisiko. Dengan CPI bulanan terbaru Australia yang lebih tinggi dari yang diperkirakan di 4.0%, angka ketenagakerjaan yang akan datang kini menjadi lebih krusial. Kami menyarankan menggunakan opsi, seperti membeli opsi put, untuk melindungi risiko jika laporan pekerjaan lebih lemah dari yang diharapkan yang dapat memperkuat spekulasi pemotongan suku bunga oleh Reserve Bank. Strategi ini memberikan perlindungan terhadap penurunan sekaligus membatasi risiko terhadap premi yang dibayar.

Pengaruh Inflasi Jepang terhadap Kekuatan Yen

Di sisi lain, inflasi inti Jepang tetap di atas target 2% bank sentral, baru-baru ini tercatat di 2.5%. Pembacaan CPI yang kuat lainnya dapat memicu spekulasi bahwa Bank akan mengikuti kenaikan suku bunga historis pada bulan Maret, yang pertama dalam 17 tahun, dengan normalisasi kebijakan lebih lanjut. Potensi kekuatan yen ini membuat strategi bearish jangka pendek pada pasangan ini menjadi menarik. Penurunan pasangan dari kondisi jenuh beli pada Indeks Kekuatan Relatif mendukung pandangan akan berlanjutnya koreksi teknis. Kami melihat peluang untuk menerapkan bear put spread, yang melibatkan membeli opsi put dengan strike yang lebih tinggi dan menjual opsi put dengan strike yang lebih rendah. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan moderat sambil membatasi potensi keuntungan dan risiko. Dengan serangkaian data yang berdampak pada pasar dari kedua negara, kami mengantisipasi lonjakan volatilitas. Secara historis, volatilitas implisit pasangan ini telah meningkat tajam menjelang pengumuman kunci dari bank sentral. Trader yang tidak pasti arah bisa mempertimbangkan strategi long straddle, membeli opsi call dan put pada harga strike yang sama untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan signifikan dalam arah mana pun. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.