Dollar menghadapi tantangan dalam trading, dipengaruhi oleh pernyataan gubernur Fed Waller mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Juli. Nilai Euro terhadap Dolar AS naik 0,4% menjadi 1,1646, sedangkan Dolar AS terhadap Yen Jepang tetap sedikit berubah di sekitar 148,40-50. Pound Sterling Inggris naik di atas rata-rata pergerakan 100 jamnya, naik 0,3% menjadi 1,3450. Mata uang komoditas juga menunjukkan peningkatan dengan Dolar AS terhadap Dolar Kanada turun 0,2% menjadi 1,3720, dan Dolar Australia terhadap Dolar AS naik 0,5% menjadi 0,6520. Meskipun tidak ada ekspektasi saat ini untuk pemotongan suku bunga, komentar Waller menunjukkan kemungkinan perdebatan mengenai isu ini. Hasil obligasi lebih rendah, dengan hasil 10 tahun di 4,43% dan hasil 30 tahun di bawah 5%. Saham Eropa memulai hari dengan aktif tetapi kemudian tenang, dengan DAX dan FTSE Inggris mundur dari puncak rekor. Futures AS menunjukkan sikap hati-hati, tetap datar setelah kenaikan sebelumnya.

Pembaruan Logam Berharga dan Cryptocurrencies

Emas naik 0,5% menjadi $3.355,82, tetap dalam kisaran yang lebih luas. Bitcoin sedikit turun 0,3% menjadi $119.062 tetapi tetap mendekati rekor tertinggi, dengan beberapa momentum tambahan terlihat pada cryptocurrency lainnya. Perubahan sedang berlangsung di ForexLive, sementara anggota tim beralih ke InvestingLive. Berdasarkan dampak dari komentar Waller, kita harus mengantisipasi volatilitas yang meningkat dalam pasangan mata uang berbasis dolar. Kami percaya bahwa membeli opsi pada EUR/USD atau GBP/USD bisa menjadi cara bijak untuk trading di tengah ketidakpastian mengenai potensi pergeseran kebijakan Fed. Strategi ini mirip dengan akhir 2023, ketika pasar bergerak lebih cepat dibandingkan pivot dovish Federal Reserve, yang menyebabkan penurunan tajam pada dolar sebelum pemotongan resmi dilakukan. Penurunan hasil obligasi 10 tahun AS menunjukkan bahwa pasar obligasi serius mempertimbangkan prospek pemotongan suku bunga. Kita bisa menggunakan derivatif pada futures Treasury untuk posisi terhadap penurunan hasil lebih lanjut; misalnya, opsi panggilan pada futures ZN akan mendapatkan keuntungan jika harga obligasi terus naik. Dengan indeks MOVE, suatu ukuran volatilitas pasar obligasi, baru-baru ini berhover di dekat 100, yang secara historis tinggi, premi opsi menawarkan cara risiko terukur untuk terlibat dengan ketegangan ini.

Tensi Pasar Saham

Meskipun futures saham tetap datar, ketegangan yang mendasari menciptakan peluang. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini berada di dekat level terendah secara historis di 14, yang sering kali mendahului pergerakan pasar yang tajam ketika kepuasan terguncang. Kami berpikir bahwa menyiapkan long straddle pada SPX sebelum pertemuan Fed berikutnya bisa menangkap kemungkinan terjadinya breakout, terlepas dari arah pergerakan. Tekanan politik terhadap Powell dan diskusi perdagangan yang sedang berlangsung dengan Jepang menambah lapisan kompleksitas yang mendukung pandangan dolar yang lebih lemah. Kami juga melihat berita mengenai Beijing dan Nvidia sebagai peluang yang ditargetkan, menunjukkan bahwa opsi panggilan pada ETF semikonduktor bisa berkinerja baik meskipun pasar yang lebih luas tetap hati-hati. Kekuatan emas adalah reaksi klasik terhadap hasil riil yang turun, memperkuat pandangan kami untuk berhati-hati terhadap dolar. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.