IMF melaporkan tantangan dalam ekonomi global yang berasal dari ketegangan perdagangan, yang mempengaruhi berbagai sektor. Periode ini telah terlihat adanya peningkatan aktivitas sebelum kenaikan tarif, yang memengaruhi pola perdagangan dan menyebabkan pengalihan perdagangan.

Indikator Ekonomi dan Konflik Perdagangan

Indikator ekonomi sejak April menunjukkan gambaran yang kompleks, dipengaruhi oleh konflik perdagangan yang sedang berlangsung. Inflasi telah terpengaruh oleh penurunan permintaan dan harga energi yang menurun. Kondisi keuangan global telah menunjukkan beberapa perbaikan, karena beberapa kesepakatan perdagangan telah membantu menurunkan tarif rata-rata, meredakan beberapa tekanan finansial. Meskipun perkiraan ekonomi global akan diperbarui pada akhir Juli, proyeksi tetap didominasi oleh risiko penurunan. Tingkat ketidakpastian yang tinggi tetap ada, dengan kekhawatiran yang berkelanjutan tentang stabilitas kondisi ekonomi global. Kami melihat penekanan laporan pada ketidakpastian yang tinggi sebagai sinyal langsung untuk perdagangan yang volatil. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah diperdagangkan di bawah 15, yang tampak rendah mengingat lanskap geopolitik yang dijelaskan. Ini menunjukkan bahwa membeli opsi VIX atau posisi long straddles pada indeks utama bisa menjadi cara murah untuk melindungi diri dari risiko penurunan yang disebutkan. Tarif AS yang diumumkan untuk barang-barang Cina, yang akan berlaku pada bulan Agustus, akan berdampak langsung pada sektor tertentu seperti kendaraan listrik dan semikonduktor. Kami harus mempertimbangkan menggunakan opsi pada ETF spesifik sektor untuk menyampaikan pendapat tentang ketegangan perdagangan yang ditargetkan. Secara historis, selama sengketa perdagangan 2018-2019, sektor industri dan teknologi menunjukkan fluktuasi harga yang signifikan terkait dengan berita tarif.

Dampak pada Pengiriman dan Logistik

Bukti kuat dari peningkatan aktivitas menjelang tarif menunjukkan kemungkinan penurunan tajam dalam volume pengiriman dan logistik dalam beberapa minggu mendatang. Indeks Kontainer Dunia Drewry, meskipun telah pulih dari titik terendahnya, tetap sensitif terhadap pesanan baru yang mungkin akan menurun setelah penerapan tarif. Kami percaya membeli opsi put pada perusahaan transportasi utama dapat memanfaatkan pembalikan yang diharapkan ini. Permintaan yang dingin dan harga energi yang jatuh mendukung pembacaan Indeks Harga Konsumen AS baru-baru ini sebesar 3,3%, yang lebih rendah dari yang diantisipasi. Lingkungan ini meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve akhir tahun ini, dengan Alat FedWatch CME Group sekarang memperkirakan lebih dari 60% kemungkinan pemotongan pada bulan September. Kami akan memantau futures suku bunga dengan cermat untuk perubahan dalam sentimen bank sentral. Sementara beberapa kesepakatan yang dipilih telah memperbaiki kondisi keuangan, kami melihat ini sebagai rapuh dan dapat berbalik pada eskalasi perdagangan baru. Kekuatan ekonomi relatif dan perbedaan suku bunga antara AS dan Eropa kemungkinan akan menjaga dolar AS tetap kuat. Kami dapat menyampaikan pandangan ini melalui opsi pada ETF mata uang seperti Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP). Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.