Nvidia telah mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,2 triliun, mencerminkan kemajuan pesatnya dalam masa depan yang didorong oleh AI. Meskipun menghadapi tantangan sebelumnya tahun ini, harga saham Nvidia telah meningkat dua kali lipat, mencapai keuntungan 29% dari awal tahun, mengungguli kenaikan 7% indeks S&P 500. Dengan sekitar 36.000 karyawan, nilai pasar per karyawan Nvidia melebihi $110 juta, menunjukkan pertumbuhannya. Saat ini, Nvidia memegang bobot terbesar di S&P 500 dan Nasdaq, masing-masing dengan bobot sekitar 7,5% dan 14,2%. Ini menempatkan Nvidia di posisi terdepan dalam perlombaan yang sebelumnya kompetitif dengan perusahaan-perusahaan seperti Microsoft dan Apple. Dalam MSCI All Country World Index, Nvidia menduduki peringkat teratas dengan bobot 4,73%, bahkan melebihi total pangsa pasar saham Jepang yang merupakan yang terbesar ketiga di dunia.

Peran Nvidia dalam Indeks Global

Saham AS mendominasi MSCI ACWI, tetapi kemajuan Nvidia di tengah booming AI mengurangi pangsa negara lain dalam indeks tersebut. Ke depan, kemampuan Nvidia untuk mempertahankan lonjakan tersebut sangat bergantung pada kemajuan AI dan integrasinya dalam kehidupan sehari-hari, yang mempengaruhi aspek seperti produktivitas dan pasar tenaga kerja. Meskipun ada tantangan potensial, Nvidia tetap menjadi pemimpin di era teknologi ini. Mengacu pada bobot besar perusahaan dalam indeks utama, arah pasar cenderung terikat pada satu saham untuk masa mendatang. Pembagian saham 10-untuk-1 baru-baru ini membuat kontrak opsinya lebih mudah diakses oleh berbagai pedagang, yang kami harapkan akan meningkatkan volume spekulatif. Ini berarti bahwa perdagangan Nasdaq 100 sekarang hampir menjadi taruhan langsung, meskipun sedikit terdiversifikasi, pada momentum satu perusahaan. Kami melihat minat spekulatif yang besar tercermin dalam pasar opsi, di mana volume perdagangan harian untuk saham tunggal ini sering kali melampaui 3 juta kontrak. Ini menunjukkan konsensus kuat bahwa tren naik akan berlanjut dalam jangka pendek. Oleh karena itu, respons paling sederhana bagi trader yang optimis adalah menggunakan opsi beli pada saham mendasarnya atau pada ETF QQQ untuk memanfaatkan kenaikan lebih lanjut.

Risiko Konsentrasi Pasar

Namun, konsentrasi ini menghadirkan risiko signifikan, karena setiap berita negatif dapat memicu penjualan di seluruh pasar. Laporan terbaru dari Bank of America mencatat bahwa 69% manajer dana sekarang menyebut teknologi AS sebagai “perdagangan yang paling ramai,” tingkat konsentrasi yang sering kali mendahului penurunan. Kami percaya adalah bijaksana untuk melindungi eksposur ini dengan membeli opsi jual pada ETF yang fokus pada semikonduktor, yang memberikan perlindungan terhadap penurunan yang dipimpin oleh komponen terbesar. Laporan pendapatan kuartalan perusahaan sekarang secara efektif telah menjadi peristiwa volatilitas untuk seluruh pasar. Kita harus mengantisipasi bahwa volatilitas yang diimplikasikan pada opsi indeks S&P 500 dan Nasdaq akan meningkat menjelang pengumuman ini. Ini menciptakan peluang bagi kami untuk memperdagangkan volatilitas secara langsung melalui strategi yang dapat memberikan keuntungan dari pergerakan harga yang besar, terlepas dari arah pergerakan tersebut. Kami juga menyadari adanya paralel historis, seperti dominasi Cisco selama gelembung dot-com sebelum penilaiannya memperbaiki diri dengan tajam. Pada Maret 2000, Cisco menyumbang lebih dari 4% dari S&P 500, sebuah cerita peringatan tentang risiko konsentrasi pasar yang ekstrem. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.