Indeks S&P 500 baru-baru ini ditutup sedikit lebih rendah sebesar 0,01% setelah mencapai rekor baru di 6.315,61. Meskipun ada fluktuasi kecil, indeks tetap mendekati level tertinggi karena laporan pendapatan yang akan datang dari perusahaan teknologi besar, seperti Tesla dan Alphabet, diantisipasi. Nasdaq 100 juga ditutup sedikit turun, tetapi mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di 23.153,21, didorong oleh rekor dari Nvidia dan Microsoft. Sementara itu, Indeks Volatilitas menunjukkan penurunan menjadi 16,28, yang menandakan kurangnya ketakutan di pasar, meskipun volatilitas tinggi dapat menyebabkan penurunan dan lonjakan harga di pasar.

Tingkat Perdagangan Berjangka

Saat ini, futures S&P 500 diperdagangkan mendekati angka 6.350. Pengamat pasar mengidentifikasi resistensi sekitar 6.360, dengan dukungan antara 6.300 dan 6.320. Fluktuasi dalam level pasar dipengaruhi oleh perkembangan geopolitik, menghasilkan kemungkinan volatilitas jangka pendek. Sebaliknya, harga minyak mentah turun 0,3%, tetap di bawah $68–70. Faktor-faktor seperti sanksi Uni Eropa terhadap Rusia dan pembicaraan perdagangan AS-UE terus membentuk pasar. Harga minyak baru-baru ini rebound tetapi tetap tidak stabil dengan kekhawatiran yang terus berlanjut mengenai permintaan global. Melihat ke depan, S&P 500 bertujuan untuk dibuka sedikit lebih tinggi, dengan pendapatan perusahaan menjadi fokus utama. Meskipun sentimen positif berlanjut, kemajuan lebih lanjut mungkin memerlukan pemicu positif baru. Mengingat kekuatan pasar sangat terkonsentrasi pada beberapa saham teknologi, yang kini menyumbang lebih dari 34% dari total nilai S&P 500, kami percaya laporan pendapatan yang akan datang sangat penting. Arah keseluruhan indeks bergantung pada kinerja dan panduan dari perusahaan-perusahaan ini. Hal ini menciptakan acara biner di mana strategi berbasis derivatif lebih bijaksana dibandingkan taruhan arah sederhana.

Peluang dalam Volatilitas

Indeks Volatilitas saat ini diperdagangkan dekat level rendah 13, yang membuat premi opsi relatif murah. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli strategi seperti straddle atau strangle pada Nasdaq 100 atau pemimpin teknologi individu menjelang pengumuman mereka. Pendekatan ini menguntungkan dari pergerakan harga besar ke dua arah, tanpa perlu menebak hasil dari panggilan pendapatan dengan tepat. Untuk trader yang tetap optimis tetapi hati-hati, kami merekomendasikan menggunakan strategi risiko terdefinisi. Misalnya, bull call spread memungkinkan partisipasi dalam potensi rally sambil membatasi kerugian maksimum jika pasar bergerak lebih rendah. Ini adalah cara yang masuk akal untuk tetap terlibat saat futures S&P 500 menguji resistensi dekat 5.500, terutama dengan ketidakpastian geopolitik yang masih ada. Kami juga menyarankan untuk menggunakan level dukungan yang teridentifikasi untuk menyusun posisi perlindungan. Membeli opsi put dengan harga strike di bawah rentang 5.400 hingga 5.420 dapat berfungsi sebagai asuransi yang berharga untuk portofolio panjang. Sementara FactSet memproyeksikan pertumbuhan pendapatan yang sehat sebesar 9,0% untuk Q2, setiap kejutan negatif dapat memicu penjualan cepat yang dapat dijaga oleh lindung nilai tersebut. Dalam pasar energi, rebound harga minyak mentah ke lebih dari $80 per barel di tengah kekhawatiran tentang permintaan memberikan peluang tersendiri. Volatilitas yang terus berlangsung akibat sanksi dan diskusi perdagangan membuat menjual call tertutup terhadap futures minyak panjang menjadi strategi yang menarik. Ini dapat menghasilkan pendapatan sementara komoditas mengonsolidasi, mengurangi risiko dari potensi penurunan harga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.