Dolar AS mengalami penurunan terhadap semua mata uang utama, dengan penurunan 1% yang mencolok terhadap yen Jepang. Ini mengikuti pemilihan akhir pekan di mana partai yang berkuasa kehilangan mayoritas, meskipun Perdana Menteri menunjukkan sinyal kepemimpinan yang berlanjut. Fokus saat ini adalah pada kemungkinan kebijakan ketat dari Bank of Japan, sementara Federal Reserve mungkin mengambil arah sebaliknya. Minggu lalu, USDJPY mencapai titik tertinggi tahunan di 149,18 sebelum mundur di bawah rata-rata gerakan kunci. Tetap di bawah rata-rata gerakan 200 jam di 147,72 dapat mempertahankan tekanan jual.

Dinamika Euro dan Pound

Pada pasangan EURUSD, nilai tukar melewati rata-rata pergerakan 200 jamnya di 1,1655 dan melayang di sekitar titik tengah pergerakan penurunan Juli. Prospek jangka pendek euro tampak lebih positif, meskipun harganya terhenti sedikit di bawah puncak minggu lalu. Sementara itu, GBPUSD menembus rata-rata gerakan 200 jamnya, menandakan arah yang lebih positif, tetapi terhenti di zona resistensi. USDCHF bergerak di bawah area ayunan, mengalami pelambatan di rata-rata pergerakan 100 bar pada grafik 4 jam. Saham mencapai penutupan rekor dengan S&P dan Nasdaq, sementara Dow dan Russell 2000 mengalami penurunan. Hasil utang AS menurun, dengan hasil utang 2 tahun di 3,863%, 5 tahun di 3,920%, 10 tahun di 4,381%, dan 30 tahun di 4,947%. Berdasarkan penurunan luas dolar, kami percaya bahwa trader derivatif harus bersiap untuk kelemahan berkelanjutan dalam USD. Perubahan politik di Jepang, di mana partai yang berkuasa yang dipimpin oleh Mr. Ishiiba kehilangan mayoritas, dapat mendorong Bank of Japan untuk mengadopsi sikap yang lebih ketat untuk mendukung yen. Potensi perbedaan kebijakan ini, dengan Federal Reserve mungkin meredakan, menciptakan tema perdagangan yang jelas untuk minggu-minggu mendatang. Pecahnya secara teknis pada USDJPY di bawah rata-rata gerakan 200 jamnya adalah sinyal bearish yang signifikan. Secara historis, bahkan petunjuk kecil mengenai pengetatan BOJ, seperti penyesuaian kontrol kurva hasil yang mengejutkan pada Desember 2022, telah menyebabkan yen menguat dengan tajam. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada USDJPY atau membangun spread call bearish, menargetkan level retracement awal di dekat 146,70.

Peluang Dalam Pasangan Euro dan Pound

Ini bukan hanya tentang yen, karena EURUSD dan GBPUSD juga menunjukkan kekuatan dengan menembus rata-rata pergerakan kunci mereka sendiri. Dengan inflasi Eropa tetap bertahan, Bank Sentral Eropa mungkin lebih lambat untuk memangkas suku bunga dibandingkan rekan-rekannya di AS, memberikan dukungan pada euro. Trader dapat menggunakan opsi call pada pasangan ini untuk mendapatkan eksposur ke arah atas sambil secara ketat mendefinisikan risiko mereka. Penurunan bersamaan dalam hasil Treasury AS, dengan hasil utang 10 tahun jatuh di bawah 4,40%, memperkuat pandangan kami akan Federal Reserve yang kurang agresif. Pasar derivatif, menurut Alat FedWatch CME, kini menghargai probabilitas lebih dari 60% untuk setidaknya satu pemotongan suku bunga pada pertengahan tahun depan. Selisih hasil yang menurun ini membuat kepemilikan dolar kurang menarik dan seharusnya bertindak sebagai hambatan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.