Indeks S&P 500 telah mencapai rekor tertinggi baru, didorong oleh tidak adanya faktor negatif. Pertumbuhan ini berlanjut setelah dirilisnya angka inflasi AS yang lebih rendah dari yang diperkirakan dan data aktivitas ekonomi AS yang kuat. Sementara tenggat waktu tarif 1 Agustus dapat berdampak defensif pada pasar, tren masa lalu menunjukkan kemungkinan hasil positif. Risiko termasuk ketakutan pertumbuhan terkait tarif yang lebih lanjut atau perubahan ekspektasi suku bunga yang lebih ketat. Meskipun demikian, Federal Reserve mungkin akan mempertahankan atau memangkas suku bunga, mendukung tren pasar yang naik.

Analisis Grafik Teknikal

Dalam grafik 4 jam, S&P 500 telah menembus, menguji kembali resistensi yang beralih menjadi dukungan, dan melihat momentum naik. Pembeli mungkin akan masuk mendekati dukungan saat ini untuk mendorong rekor baru, sementara penjual mungkin menargetkan penurunan ke level 6.246 jika dukungan tersebut rusak. Dalam grafik 1 jam, rentang 6.323 hingga 6.333 dapat berfungsi sebagai dukungan bagi calon pembeli yang ingin membeli saat harga turun. Penjual akan fokus pada pelanggaran di bawah level ini untuk menantang pandangan positif dan menargetkan level terendah baru. Ketua Fed Powell dijadwalkan berbicara hari ini tetapi tidak akan membahas kebijakan moneter. Data Klaim Pengangguran AS dan PMI Flash dijadwalkan pada hari Kamis, yang kemungkinan dapat memengaruhi dinamika pasar.

Strategi Investasi

Dengan S&P 500 naik sekitar 15% dari awal tahun, kami percaya bahwa momentum yang mendasari mendukung strategi positif. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan untuk membeli opsi beli untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan lebih lanjut sambil mempertahankan profil risiko yang terdefinisi, seperti yang disarankan oleh analisis. Ini sejalan dengan ekspektasi pembeli yang akan masuk pada dukungan teknikal untuk mendorong rekor tertinggi baru. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, diperdagangkan mendekati level terendah dalam beberapa tahun, baru-baru ini berada di bawah angka 13. Lingkungan dengan volatilitas implisit yang rendah ini berarti premi opsi relatif murah untuk bet positif maupun negatif. Kami melihat ini sebagai peluang untuk menyusun perdagangan, khususnya membeli opsi, dengan biaya lebih rendah dari biasanya. Untuk mempersiapkan risiko seperti tenggat waktu tarif 1 Agustus, membeli opsi jual adalah strategi lindung nilai yang bijaksana. Secara historis, pasar sering mengalami ketidakstabilan yang meningkat menjelang peristiwa semacam itu, dan memiliki opsi jual memberikan jaminan keamanan yang jelas. Jika harga turun di bawah level dukungan yang disebutkan dalam analisis, posisi pelindung ini akan membatasi kerugian pada portofolio yang lebih panjang. Dengan pandangan akomodatif Federal Reserve dan angka inflasi CPI 3,3% yang lebih dingin dari yang diperkirakan pada bulan Mei, kita juga bisa mempertimbangkan untuk menjual spread opsi jual yang berada di luar uang. Strategi yang menghasilkan pendapatan ini memanfaatkan pandangan bahwa penurunan akan dangkal dan berumur pendek. Angka klaim pengangguran yang akan datang dan pidato dari ketua akan menjadi indikator kunci untuk menguji ketahanan pasar. Buat akun live VT Markets Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.