Indeks S&P dibuka lebih rendah dalam perdagangan AS awal karena kekhawatiran tentang pendapatan perusahaan, tarif, dan inflasi. Indeks Richmond Fed yang lebih lemah dari yang diharapkan menambah kekhawatiran ini, meskipun tren umum tetap naik. Harga pasar seringkali melampaui tingkat rasional, dan sebaiknya menunggu alasan teknis untuk menjual, seperti sinyal dari rata-rata bergerak. Penurunan hari ini menemukan dukungan di dekat rata-rata bergerak 50 jam, yang sebelumnya berfungsi sebagai level penting. Senin lalu, indeks terhenti di sini sebelum naik pada hari Selasa. Indeks jatuh di bawah rata-rata bergerak 50 jam dan 100 jam setelah berita pemecatan Powell, tetapi segera mendapatkan kembali dukungan rata-rata bergerak 50 jam. Dukungan ini tetap bertahan melalui pergerakan harga baru-baru ini dan penutupan rekor baru kemarin.

Memantau Level Pasar

Meskipun terjadi pengambilan keuntungan, penurunan ini kembali menemukan dukungan di rata-rata bergerak 50 jam, mempertahankan kontrol bullish. Penjual perlu menekan harga di bawah rata-rata bergerak 50 jam di 6305.60 dan lebih disukai di bawah rata-rata bergerak 100 jam di 6257.40. Jika level ini tertembus, target berikutnya sekitar 6200. Hingga terjadi penembusan yang terkonfirmasi, tren bullish masih berlanjut, dan penjual belum dapat membuktikan bahwa mereka dapat mengubah momentum pasar. Pedagang harus memantau setiap penembusan teknis terkonfirmasi di bawah rata-rata bergerak kunci untuk menunjukkan kemungkinan pergeseran, karena pembeli tetap mengendalikan untuk saat ini. Mengingat kecenderungan pasar untuk membeli saat harga turun, kami percaya menjual opsi put dari out-of-the-money tetap menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi sementara pembeli memegang kendali. Sikap bullish ini diperkuat oleh data terbaru yang menunjukkan pendapatan S&P 500 kuartal pertama tumbuh lebih dari 6%, melebihi ekspektasi, dan laporan Indeks Harga Konsumen terbaru pada 15 Mei menunjukkan inflasi sedikit melambat menjadi 3,4%. Fundamental ini memberikan dorongan bagi tren saat ini. Untuk saat ini, kami akan menggunakan rata-rata bergerak sebagai panduan untuk manajemen risiko. Penembusan terkonfirmasi di bawah rata-rata bergerak 50 jam akan menjadi sinyal pertama kami untuk mengurangi eksposur bullish. Jika harga kemudian menembus rata-rata bergerak 100 jam, kami akan mempertimbangkan membeli opsi put untuk bersiap menghadapi penurunan yang lebih dalam menuju level 6200.

Sensitivitas Pasar dan Strategi

Pendekatan hati-hati ini dibenarkan karena, secara historis, bahkan pasar bullish yang kuat mengalami penurunan sebesar 3-5% tanpa memecahkan tren utama. Volatilitas yang rendah saat ini, dengan VIX baru-baru ini diperdagangkan di dekat level rendah historis 12, membuat pembelian opsi put perlindungan ini relatif murah. Kami menganggapnya sebagai asuransi yang terjangkau terhadap kemungkinan pergeseran dalam momentum pasar. Pasar tetap sangat sensitif terhadap berita, terutama yang berkaitan dengan jalur kebijakan Federal Reserve, seperti yang sempat mengguncang harga minggu lalu yang melibatkan Mr. Powell. Dengan alat CME FedWatch menunjukkan pasar memperkirakan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga pada bulan September, data apa pun yang mengubah peluang ini akan menciptakan pergerakan tajam. Oleh karena itu, kami harus siap untuk bertindak cepat jika level teknis kunci gagal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.