Pasar Eropa mengakhiri hari dengan hasil yang bervariasi. DAX Jerman turun sebesar 1,09%, dan CAC Prancis menyusut 0,69%. Sebaliknya, FTSE 100 Inggris mencatatkan sedikit peningkatan sebesar 0,12%, Ibex Spanyol naik 0,07%, dan FTSE MIB Italia tidak berubah. Penurunan di Jerman terkait dengan kekhawatiran mengenai tarif karena Uni Eropa mempertimbangkan tindakan balasan terhadap AS pada 1 Agustus. Presiden Trump mengancam akan memberlakukan tarif 30% pada Uni Eropa jika tidak ada kesepakatan tercapai, sementara Sekretaris Perdagangan Lutnick menyarankan tarif minimum 10%, yang mungkin meningkat menjadi 20% untuk mitra utama.

Pergerakan DAX Jerman

Meskipun mengalami penurunan baru-baru ini, DAX Jerman telah naik 20,76% tahun ini, mengikuti kinerja serupa tahun lalu, yang menunjukkan kemungkinan penyesuaian. Indeks tersebut jatuh di bawah rata-rata bergerak 50 dan 100 jam, yang berada di antara 24.204 dan 24.246, dan juga turun di bawah rata-rata bergerak 200 jam di 23.986. DAX tidak dapat mempertahankan posisi ini, menandakan pentingnya tetap di bawah batas tersebut untuk meningkatkan kepercayaan penjual. Menghadapi kinerja yang campur aduk dan perselisihan perdagangan yang mengintai, kami percaya bahwa pedagang derivatif harus mempersiapkan diri untuk volatilitas yang meningkat. Strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga, ketimbang arah tertentu, bisa menjadi keuntungan dalam beberapa minggu mendatang. Lingkungan ini lebih mendukung posisi berbasis opsi dibandingkan dengan berjangka biasa. Kekhawatiran utama berasal dari tenggat waktu 1 Agustus yang disebutkan oleh Presiden. Komentar Lutnick tentang tarif minimum 10% menciptakan dasar bagi kegelisahan pasar, terutama bagi negara-negara yang bergantung pada ekspor. Mengingat defisit perdagangan barang AS dengan Uni Eropa mencapai $205 miliar pada tahun 2023, kepentingan ekonomi dari ketidaksepakatan ini sangat tinggi untuk kedua belah pihak.

Sentimen Ekonomi Dan Volatilitas Pasar

Data terbaru memperkuat pandangan hati-hati ini. Indikator Sentimen Ekonomi ZEW Jerman, yang merupakan ukuran utama kepercayaan investor, secara mengejutkan turun pada Mei 2024, menunjukkan bahwa pesimisme tentang prospek enam bulan negara tersebut masih ada. Statistik ini menandakan bahwa ketakutan akan perlambatan, yang mungkin diperparah oleh konflik perdagangan, sudah dipertimbangkan dalam pasar. Kami melihat kesamaan dengan perang perdagangan AS-China 2018-2019, yang menyebabkan pergerakan tajam dan tidak terduga di indeks global. Selama periode itu, volatilitas implisit melonjak, memberikan keuntungan kepada trader yang telah membeli straddle atau strangle sebelum pengumuman tarif. Pola yang sama dapat muncul menjelang tenggat waktu mendatang. Dari sudut pandang teknis, perjuangan indeks di rata-rata bergerak 200 jam adalah sinyal penting bagi kami. Kami akan memperhatikan jika ada penurunan yang berkelanjutan di bawah 23.986 sebagai pemicu untuk membeli opsi put atau membangun spread put bearish. Ini akan menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan dari momentum penurunan lebih lanjut. Sebaliknya, potensi kesepakatan di menit-menit terakhir berarti posisi jual langsung memiliki risiko. Membeli opsi call di luar uang pada DAX menawarkan cara biaya rendah untuk bersiap untuk reli kejutan. Ini menciptakan pendekatan seimbang terhadap peristiwa yang tidak pasti. Perbedaan antara pasar Jerman dan indeks yang relatif stabil seperti FTSE 100 Inggris juga menghadirkan peluang. Perdagangan pasangan, membeli ETF FTSE 100 sambil menjual ETF DAX, bisa melindungi beberapa risiko pasar secara keseluruhan. Strategi ini mengisolasi kinerja buruk yang disebabkan oleh kekhawatiran tarif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.