Saham AS menunjukkan hasil yang bervariasi saat pasar mengevaluasi klaim pengangguran awal yang lebih baik dari yang diperkirakan, menunjukkan kestabilan lapangan kerja. Sementara itu, penjualan rumah baru tertinggal, dan data PMI awal menunjukkan hasil yang beragam. Bank Sentral Eropa memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah, tanpa tindakan jelas langsung dari Lagarde. Pada hari sebelumnya, rata-rata industri Dow hampir mencapai rekor, ditutup dalam selisih empat poin, tetapi turun 0,38% hari ini menjadi 44,842, di bawah rekor tertinggi sepanjang masa sebesar 45,014.04.

Pembaruan Kinerja Saham

Indeks S&P sedikit naik sebesar 0,15% atau 9,45 poin, berdiri di 6,368.12. Indeks ini mencapai rekor baru kemarin dan mencatatkan titik tertinggi intraday sebesar 6,374.63 hari ini. Indeks NASDAQ menunjukkan kenaikan kecil sebesar 0,06%, di 21,032.10, mencapai titik tertinggi intraday sepanjang masa sebesar 21,107. Saham Alphabet meningkat sebesar $1.94 atau 1,0% menjadi $192.05 setelah melampaui ekspektasi pendapatan. Namun, harga menurun dari titik tertinggi sebelumnya di $197.95. Sejak titik terendahnya pada bulan April, harga telah naik 35,20% tetapi tetap di bawah rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $207.05 dari bulan Januari. Rata-rata pergerakan 50 jam berada di $186.44, menunjukkan potensi risiko penurunan jika harganya jatuh di bawah level ini dan kemudian rata-rata pergerakan 100 jam di $182.12. Kami melihat kinerja yang bervariasi di titik tertinggi sebagai sinyal untuk melindungi keuntungan yang ada. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) baru-baru ini diperdagangkan dekat tingkat terendah multi-tahun sekitar 12-13, membeli opsi perlindungan pada ETF pasar luas relatif murah. Strategi ini memungkinkan partisipasi keuntungan yang berkelanjutan sambil menetapkan batasan yang jelas untuk portofolio kami.

Pertimbangan Strategi Pasar

Kontras antara angka lapangan kerja yang solid dan penjualan rumah baru yang lesu menciptakan ambiguitas bagi jalur Federal Reserve. Kami mengantisipasi peningkatan volatilitas seputar rilis data penting, seperti laporan Indeks Harga Konsumen yang akan datang, yang baru-baru ini menunjukkan inflasi tetap menjadi perhatian yang membandel. Oleh karena itu, kami sedang mempertimbangkan untuk menggunakan strategi straddle pada indeks pasar menjelang acara semacam itu untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan, tanpa memandang arah. Sikap netral Bank Sentral Eropa menambah lapisan ketidakpastian global lainnya. Kurangnya pedoman ke depan menunjukkan bahwa kita harus tetap berhati-hati pada posisi dengan eksposur Eropa yang berat, terutama ketika survei sentimen ekonomi ZEW baru-baru ini untuk Zona Euro menunjukkan pesimisme yang terus berlanjut. Melindungi dengan opsi pada ETF yang fokus pada Eropa adalah langkah bijak terhadap perubahan kebijakan tak terduga dari luar negeri. Terkait dengan nama-nama individual seperti Alphabet, penurunan dari titik tertinggi setelah pengumuman pendapatan meskipun laporan yang kuat adalah tanda klasik pengambilan keuntungan. Kami mencatat bahwa volatilitas tersirat mungkin telah berkurang secara signifikan setelah pengumuman pendapatan, menjadikannya waktu yang tepat untuk menjual premi. Spread opsi bear call dengan strike pendek di atas titik tertinggi baru-baru ini di $197.95 dapat memanfaatkan potensi pergerakan menyamping atau menurun menuju rata-rata pergerakan yang dicatat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.