Amerika Serikat memiliki defisit perdagangan yang besar dengan Tiongkok. Meskipun demikian, komentar terbaru menunjukkan bahwa AS berada dalam posisi yang relatif stabil terkait hubungan perdagangan dengan Tiongkok. Upaya untuk mengelola dan merundingkan ketentuan perdagangan antara kedua negara terus berlanjut. Pegawai pemerintah telah menyatakan tingkat kepuasan dengan situasi interaksi saat ini.

Kekhawatiran Defisit Perdagangan

Pernyataan dari mantan pejabat Departemen Keuangan tampaknya tidak sesuai dengan fakta. Defisit perdagangan barang AS dengan Tiongkok mencapai angka yang mencengangkan, yaitu $279,4 miliar pada tahun 2023, menurut Biro Sensus AS. Celah sebesar itu bukanlah “tempat yang cukup baik”; ini adalah sumber ketegangan ekonomi dan politik yang terus menerus dan dapat meningkat kapan saja. Pandangan optimis ini juga sangat bertentangan dengan pernyataan resmi dari pemerintahan saat ini, di mana pejabat seperti Janet Yellen baru-baru ini berkunjung ke Tiongkok untuk memperingatkan tentang risiko ekonomi dari kapasitas industri yang berlebihan. Gedung Putih juga dilaporkan sedang mempertimbangkan putaran tarif baru, yang secara khusus menargetkan kendaraan listrik Tiongkok dan produk solar. Tindakan ini menunjukkan adanya konflik, bukan ketenangan, menciptakan suasana yang sempurna untuk kejutan pasar.

Menyiapkan Diri untuk Volatilitas

Bagi kami, ini berarti saatnya bersiap untuk lonjakan volatilitas. Kita harus melihat untuk membeli opsi beli jangka panjang pada VIX atau membeli straddles pada ETF pasar luas seperti SPY. Strategi ini memungkinkan kita meraih keuntungan dari pergerakan pasar yang signifikan, terlepas dari apakah berita mendorong naik atau turun. Sejarah menunjukkan bahwa pasar bereaksi tajam terhadap berita perdagangan yang tidak terduga. Pada puncak perang perdagangan 2018-2019, pengumuman tarif mendadak membuat VIX melonjak melewati angka 20 pada beberapa kesempatan, menghukum para trader yang tidak siap. Mempercayai kata-kata yang menenangkan dibandingkan dengan data nyata adalah kesalahan yang seharusnya tidak kita ulang. Respon yang lebih langsung adalah membangun perlindungan terhadap sektor-sektor yang paling terpapar. Kita harus membeli opsi put protektif pada ETF semikonduktor dan perusahaan industri besar dengan rantai pasokan kompleks dari Tiongkok. Ini adalah nama-nama yang akan bereaksi dengan sangat tajam dan negatif jika kata-kata resmi ternyata tidak berarti dan rintangan perdagangan baru diterapkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.