Goldman Sachs memprediksi bahwa Apple akan melampaui ekspektasi dalam laporan pendapatannya yang akan datang, dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan margin yang membaik. Hasil yang diharapkan akan mendapat manfaat dari pertumbuhan dua digit dalam layanan dan kinerja yang solid di seluruh lini produk seperti iPhone, Mac, iPad, dan perangkat yang dapat dipakai. Margin kotor juga diproyeksikan melebihi ramalan, didukung oleh pengurangan biaya terkait tarif dan pengaruh mata uang.

Outlook Dan Pertimbangan

Meskipun outlook positif, Goldman Sachs mencatat perlunya kehati-hatian karena ketidakpastian seputar kebijakan perdagangan dan tarif. Ada juga potensi risiko jangka pendek terkait kelemahan dalam pendapatan iklan. Apple dijadwalkan akan melaporkan hasilnya setelah penutupan pasar Kamis depan. Berdasarkan catatan bank investasi tersebut, kami memposisikan diri untuk kemungkinan kenaikan harga saham raksasa teknologi itu. Pemikiran awal kami adalah melihat opsi beli yang berakhir beberapa minggu setelah pengumuman. Ini memungkinkan kami untuk menangkap pergerakan awal dan setiap kenaikan selanjutnya. Pandangan optimis ini diperkuat oleh data independen terbaru. Misalnya, angka resmi dari China menunjukkan bahwa pengiriman iPhone melonjak lebih dari 50% pada bulan Mei dibandingkan tahun lalu, membalikkan periode penurunan. Kebangkitan yang kuat di pasar penting ini memberikan kredibilitas besar terhadap ramalan pertumbuhan pendapatan yang kuat.

Strategi Opsi Dan Pertimbangan

Namun, kami harus menghormati volatilitas yang tinggi yang selalu mendahului acara laporan pendapatan. Pasar opsi saat ini memperhitungkan kemungkinan pergerakan saham pasca-laporan pendapatan sekitar 4% hingga 5% ke arah mana pun. Ini membuat pembelian opsi menjadi mahal, karena premi sudah mencerminkan harapan akan pergerakan harga yang signifikan. Secara historis, bahkan ketika perusahaan mengalahkan estimasi, sahamnya terkadang turun karena panduan ke depan yang hati-hati. Kami ingat bahwa rally signifikan saham setelah laporan terakhirnya di bulan Mei didorong oleh pengumuman pembelian kembali saham sebesar rekor $110 miliar, bukan hanya hasil inti. Ini menunjukkan bahwa angka-angka utama bukanlah satu-satunya hal yang penting bagi pasar. Oleh karena itu, daripada sekadar membeli opsi beli yang mahal, strategi yang lebih bijaksana adalah bull call spread. Dengan menjual opsi beli dengan harga strike yang lebih tinggi terhadap yang kami beli, kami dapat mengurangi biaya awal dan mengurangi paparan kami terhadap penurunan volatilitas setelah laporan. Pendekatan ini mendefinisikan risiko kami sambil memungkinkan kami untuk mendapat keuntungan jika saham bergerak naik seperti yang diperkirakan Sachs.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.