Minggu depan dipenuhi dengan acara, termasuk batas waktu perjanjian perdagangan pada 1 Agustus dan pembicaraan perdagangan AS-Cina yang akan diadakan pada hari Senin dan Selasa. Keputusan suku bunga diperkirakan akan datang dari Federal Reserve, Bank of Japan, dan Bank of Canada. Poin-poin penting yang akan dirilis termasuk Non-Farm Payrolls AS, ISM Manufacturing PMI, dan PCE. CPI dan GDP kawasan Eropa, bersama dengan CPI dan Penjualan Ritel Australia, juga dijadwalkan untuk dirilis. Para trader obligasi AS menunggu pengumuman Refundasi Triwulanan. Diskusi perdagangan AS-Cina akan dipimpin oleh Wakil Perdana Menteri Cina He Lifeng dan Menteri Keuangan AS Bessent di Stockholm. Mereka bertujuan untuk memperpanjang gencatan senjata tarif selama 90 hari antara AS dan Cina yang akan berakhir pada 12 Agustus. Jika tidak berhasil, tarif bisa kembali melonjak menjadi 145% untuk impor AS dan 125% untuk barang Cina. Selain itu, perkiraan Pembiayaan Triwulanan AS akan diumumkan pada hari Senin, yang menunjukkan ekspektasi utang yang dipinjam oleh Treasury untuk utang pasar yang dimiliki secara swasta.

Keputusan Bank Sentral Dan Perkiraan Ekonomi

FOMC diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuan antara 4,25-4,50%, menurut ekonom yang disurvei. Beberapa mengharapkan potensi ketidaksepakatan, menyerukan pengurangan sebesar 25bps. Pembacaan awal GDP AS diproyeksikan menunjukkan pertumbuhan Q2 sebesar 2,5%. Sementara itu, CPI Australia diperkirakan berada di 0,8% Q/Q, sedikit lebih rendah dari angka sebelumnya. Zona euro diperkirakan melaporkan pertumbuhan GDP Q2 yang datar, sedikit turun dari ekspansi 0,6% di Q1. BoC diperkirakan akan menjaga suku bunga tetap tanpa perubahan di tengah ketidakpastian ekonomi. PCE AS untuk bulan Juni diperkirakan akan meningkat sebesar +0,3% M/M. Di Jepang, BoJ diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 0,50%. Bank sentral Afrika Selatan menghadapi harapan yang beragam untuk keputusan suku bunganya, di tengah angka inflasi yang baru-baru ini diperoleh. Pada hari Jumat, data pekerjaan AS diprediksi menunjukkan peningkatan yang melambat dalam Nonfarm Payrolls, sejalan dengan sedikit kenaikan angka pengangguran. ISM Manufacturing PMI diperkirakan menunjukkan kenaikan yang moderat. Batas waktu tarif yang akan datang pada 1 Agustus memberikan tekanan pada negara-negara untuk menyelesaikan perjanjian perdagangan dengan AS, dengan tujuan untuk mencegah tarif yang lebih tinggi.

Volatilitas Pasar Dan Strategi Perdagangan

Minggu mendatang dipandang sebagai penggerak utama untuk volatilitas pasar. Dengan banyak acara berpengaruh tinggi yang dijadwalkan, trader harus mempersiapkan bahwa harga opsi akan meningkat karena volatilitas yang lebih tinggi. Lingkungan ini membutuhkan strategi yang dapat menguntungkan dari perubahan harga yang tajam, bukan tren yang stabil. Pembicaraan AS-Cina dan batas waktu tarif yang mendekat mewakili risiko signifikan yang binari. Hasil positif, seperti perpanjangan yang diajukan oleh Menteri Keuangan, akan memicu reli ke arah positif di pasar saham. Kami sedang mempertimbangkan opsi call jangka pendek pada indeks utama untuk memanfaatkan potensi kejutan positif dari negosiasi ini. Kami memandang keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga sebagai suatu kepastian, sehingga fokus kami adalah pada panduan ke depan. Sinyal dovish dari konferensi pers atau ketidaksepakatan untuk pemotongan dapat menyebabkan pasar lebih agresif dalam memperkirakan pelonggaran di masa depan. Alat CME FedWatch, yang menggunakan harga berjangka untuk mengukur ekspektasi pasar, saat ini menunjukkan lebih dari 60% kemungkinan pemotongan suku bunga oleh pertemuan September, angka yang akan berubah berdasarkan nada Powell. Banjir data ekonomi, terutama laporan pekerjaan AS dan angka inflasi Australia, akan berdampak langsung pada pasar mata uang. Jika angka Nonfarm Payrolls AS jauh di bawah konsensus 102k, itu akan memperkuat argumen untuk pemotongan suku bunga dan kemungkinan melemahkan dolar. Demikian pula, jika CPI Australia ternyata lebih tinggi dari yang diperkirakan sebesar 0,8%, itu dapat menantang kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga domestik, menciptakan peluang beli pada dolar Australia. Pengumuman pembiayaan Treasury adalah acara kunci bagi trader pendapatan tetap, dan kami memperkirakan tren peningkatan pasokan T-bill akan terus berlanjut. Strategi ini, yang bertujuan menghindari mengunci suku bunga jangka panjang yang tinggi, harus memberikan tekanan turun pada sisi jangka panjang kurva dibandingkan dengan sisi jangka pendek. Ini bisa menjadikan perdagangan pergeseran kurva hasil, yang bertaruh pada meningkatnya selisih antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang, sebagai posisi yang menarik. Kami juga memperhatikan secara dekat Bank of Japan, karena laporan terbaru menunjukkan kemungkinan “lingkungan kenaikan suku bunga” akan terbentuk akhir tahun ini. Secara historis, pergeseran semacam ini dari bank sentral Jepang telah menyebabkan kekuatan yang signifikan pada yen. Sementara itu, jalur Bank of Canada sangat terkait dengan perkembangan perdagangan, menjadikan derivatif pada dolar Kanada sebagai cara langsung untuk berspekulasi tentang hasil dari negosiasi AS. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.