Samsung Electronics telah mengamankan kontrak sebesar $16,5 miliar untuk memasok semikonduktor kepada perusahaan global besar. Identitas perusahaan yang menerima semikonduktor belum diungkapkan. Detail tambahan mengenai kontrak ini diharapkan akan diungkap pada akhir tahun 2033. Ini menandai perkembangan signifikan dalam aktivitas produksi semikonduktor Samsung Electronics. Kami melihat kontrak multi-miliar dolar ini sebagai peristiwa pengurangan risiko yang signifikan, menetapkan dasar pendapatan yang solid bagi perusahaan selama dekade berikutnya. Aliran pendapatan yang terjamin ini seharusnya membatasi potensi penurunan saham, membuat posisi bearish yang terlalu kuat, seperti penjualan pendek, menjadi semakin berisiko. Pedagang derivatif seharusnya melihat ini sebagai perubahan fundamental yang menambah lapisan stabilitas baru pada penilaian perusahaan. Ketidakpastian seputar klien dan produk spesifik kemungkinan akan menyebabkan lonjakan volatilitas implisit jangka pendek. Bagi kami, ini merupakan kesempatan untuk menjual opsi put yang berada di bawah harga pasar, mengumpulkan premi tinggi berdasarkan kecemasan pasar. Strategi ini diuntungkan dari pengurangan nilai seiring waktu dan level dukungan fundamental baru yang diciptakan oleh kontrak untuk harga saham. Pengumuman ini sangat tepat, muncul ketika laba operasi perusahaan pada kuartal pertama 2024 naik lebih dari 900% dibandingkan tahun lalu, sebagian besar karena pemulihan di pasar chip memori. Kontrak baru ini memperkuat bahwa pemulihan ini bukan hanya siklis, tetapi diperkuat oleh kemitraan strategis jangka panjang yang besar. Kami percaya ini secara fundamental mendukung tesis jangka panjang yang lebih optimis. Secara historis, ketika pemasok seperti TSMC mengamankan pesanan jangka panjang dan volume tinggi dari klien besar seperti Apple, hal itu menyebabkan penilaian saham yang berkelanjutan selama bertahun-tahun. Kami mengantisipasi dinamika serupa dapat terjadi di sini, memberikan angin bagi kinerja saham. Pasar mungkin mulai memperkirakan pendapatan stabil dan marj tinggi ini jauh sebelum detail resmi dirilis pada tahun 2033. Skala kesepakatan ini sangat menunjukkan bahwa pelanggan akhir adalah penyedia cloud besar atau raksasa teknologi yang mengembangkan silikon khusus untuk kecerdasan buatan. Mengingat bahwa perusahaan seperti Microsoft dan Amazon sedang berinvestasi besar-besaran dalam chip AI mereka sendiri untuk mengurangi ketergantungan pada pemasok tunggal, kontrak ini kemungkinan melibatkan chip logika canggih bernilai tinggi. Ini memposisikan perusahaan elektronik sebagai mitra pendukung krusial dalam perlombaan senjata AI yang sedang berlangsung.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.