Pembicaraan perdagangan AS-China dilaporkan akan dimulai di Stockholm di kantor pemerintahan Rosenbad. Diskusi ini bertujuan untuk memperpanjang gencatan senjata perdagangan selama 90 hari antara kedua negara. Kedua negara berusaha untuk menghindari peningkatan tarif sambil berusaha mencapai kesepakatan komprehensif. Kemajuan tampaknya terbatas, karena China telah menunjukkan kekuatan mereka dengan membatasi ekspor mineral tanah jarang ke AS.

Ekspektasi Volatilitas Pasar

Mengingat rencana diskusi di Stockholm, kita harus mengantisipasi lonjakan volatilitas pasar. Setiap berita, baik positif maupun negatif, kemungkinan akan menyebabkan pergerakan harga yang tajam dan singkat. Kita melihat VIX, yang mengukur volatilitas yang diharapkan, melonjak lebih dari 40% dalam satu minggu selama peningkatan tarif pada Agustus 2019, dan kita harus bersiap untuk reaksi serupa. Penyebutan mineral tanah jarang adalah ancaman yang spesifik dan dapat ditindaklanjuti bagi kita. Ini langsung menargetkan sektor teknologi dan manufaktur pertahanan, yang sangat bergantung pada bahan-bahan ini untuk segala hal mulai dari smartphone hingga sistem panduan misil. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi perlindungan pada ETF semikonduktor atau raksasa teknologi tertentu yang memiliki rantai pasokan yang rentan. Ekspektasi perpanjangan 90 hari menciptakan lingkungan yang rumit di mana krisis segera terhindarkan, tetapi ketegangan mendasar tetap ada. Ini menunjukkan bahwa pasar yang “terikat pada rentang harga” dengan lonjakan ketakutan sesekali mungkin adalah skenario yang paling mungkin. Lingkungan ini cocok untuk strategi seperti menjual iron condors pada indeks pasar yang luas, yang menguntungkan dari pasar yang tetap berada dalam rentang harga yang diprediksi.

Penurunan Ekspor Tanah Jarang

Mengingat data resmi China menunjukkan ekspor tanah jarang sudah turun 7,2% pada bulan Agustus dibandingkan tahun sebelumnya, ini bukan ancaman yang sepele. Kita dapat menggunakan informasi ini untuk mengatur kalender spread, menjual opsi dengan jangka waktu pendek untuk mendapatkan premium dari harapan “status quo” sambil memegang opsi dengan jangka waktu lebih panjang sebagai perlindungan. Ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari ketenangan langsung sambil diinsuransikan terhadap keruntuhan mendadak dalam pembicaraan yang dilaporkan oleh Low.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.