USD menguat terhadap mata uang utama setelah adanya kesepakatan antara AS dan Uni Eropa, yang mengurangi kekhawatiran akan perang dagang transatlantik. Kesepakatan ini meningkatkan kepercayaan pada ekonomi AS, yang mendorong permintaan global untuk dolar. Indikator ekonomi menunjukkan bahwa keuntungan perdagangan bergeser ke arah AS, meningkatkan harapan untuk perbaikan neraca perdagangan, yang mendukung dolar. S&P 500 mencapai tingkat tertinggi baru, mencerminkan kepercayaan pada pertumbuhan AS, dan memindahkan modal ke dalam aset AS.

Pergerakan Mata Uang Dan Emas

USD menguat secara signifikan terhadap EUR dengan peningkatan 1,31%, dan juga naik lebih dari 1% terhadap CHF, serta 0,75% terhadap AUD dan NZD. Harga emas menurun untuk sesi keempat berturut-turut, terpengaruh oleh kekuatan dolar, dengan logam mencapai level terendah intraday di $3301. Emas menembus di bawah level dukungan utama di $3327, yang menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut, dengan level dukungan spesifik yang diperhatikan di $3286, $3255, dan $3242,55. Harga minyak mentah naik karena ketegangan geopolitik dan optimisme kesepakatan perdagangan. Sementara itu, Presiden Trump mendorong penyelesaian yang lebih cepat di Ukraina, Uni Eropa memberlakukan sanksi baru terhadap minyak Rusia. Secara bersamaan, berita tentang kesepakatan perdagangan meningkatkan prospek permintaan global. Di pasar saham, Dow turun 0,14%, sedangkan S&P naik 0,02% dan Nasdaq 0,33%. Di pasar utang AS, imbal hasil 2-tahun naik menjadi 3,929%, 5-tahun menjadi 3,971%, 10-tahun menjadi 4,413%, dan 30-tahun menjadi 4,959%. Berdasarkan peristiwa hari ini, kami percaya bahwa arah terlemah untuk Euro adalah turun terhadap dolar. Dengan Federal Reserve memiliki lebih banyak ruang untuk bergerak pada suku bunga dibandingkan dengan rekan-rekan Eropa, yang saat ini mempertahankan suku bunga utama sekitar 4,50%, bertaruh pada kekuatan dolar yang berlanjut melalui opsi beli atau berjangka tampaknya cermat. Kesepakatan perdagangan yang dijelaskan oleh USTR Greer tampaknya menjadi angin segar bagi mata uang AS.

Peluang Dan Strategi Pasar

Pecahnya emas di bawah dukungan garis tren utama menawarkan peluang jelas untuk strategi bearish. Dolar yang kuat adalah hambatan utama, dan kami tahu dari data pasar bahwa kenaikan 1% dalam indeks dolar DXY sering kali berkaitan dengan penurunan persentase yang sama dalam harga logam. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF emas, menargetkan rata-rata pergerakan 100 hari yang disebutkan oleh Michalowski sebagai level kunci. Kami melihat kelemahan signifikan di pasar utang AS, dan para pedagang harus berposisi sesuai. Kebutuhan pinjaman Treasury yang diumumkan lebih dari $1 triliun untuk kuartal ini sangat besar, jauh melebihi angka terbaru seperti $243 miliar yang dipinjam pada kuartal kedua 2024, dan akan memberikan tekanan ke atas pada imbal hasil. Lingkungan ini membuat strategi menjual obligasi berdurasi panjang, mungkin melalui opsi put pada ETF seperti TLT, menjadi menarik. Kenaikan harga minyak mentah tampaknya didukung oleh risiko dari sisi pasokan dan optimisme dari sisi permintaan. Ketegangan dengan Rusia, seperti yang disoroti oleh komentar Medvedev, digabungkan dengan kesepakatan perdagangan AS menciptakan latar belakang bullish untuk harga energi. Kami merasa bahwa membeli opsi beli pada kontrak berjangka minyak mentah adalah cara yang baik untuk bersiap-siap untuk kemungkinan pergerakan menuju level $70 per barel dalam beberapa minggu mendatang. Dengan sinyal bertentangan dari kesepakatan perdagangan yang berisiko dan ketegangan geopolitik yang memuncak, kita harus bersiap untuk peningkatan fluktuasi harga di berbagai aset. Kombinasi saham yang mencapai level tertinggi, imbal hasil obligasi yang meningkat, dan pasar energi yang gelisah menunjukkan bahwa volatilitas implisit mungkin kurang dihargai. Lingkungan ini mendukung pertimbangan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar, terlepas dari arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.