Laporan kepercayaan konsumen AS untuk Juli 2025 menunjukkan indeks kepercayaan sebesar 97,2, melampaui yang diperkirakan sebesar 95,0. Indeks sebelumnya awalnya tercatat di angka 93,0 tetapi kemudian disesuaikan menjadi 95,2. Indeks situasi terkini berada di angka 131,5, naik dari 129,1 sebelumnya, sedangkan indeks ekspektasi berada di 74,4, dibandingkan dengan 69,0 sebelumnya. Harapan inflasi untuk tahun mendatang telah berkurang menjadi 5,8%, sedikit penurunan dari 6,0% sebelumnya.

Tren Kepercayaan Konsumen

Kepercayaan konsumen telah stabil sejak mengalami penurunan pada bulan April, meskipun tetap lebih rendah dibandingkan dengan tahun lalu. Perbaikan secara keseluruhan disebabkan oleh berkurangnya pesimisme mengenai kondisi bisnis dan peluang kerja di masa depan, serta meningkatnya optimisme mengenai pendapatan di masa depan. Meskipun penilaian situasi saat ini menunjukkan sedikit perubahan, ada peningkatan kecil dalam pandangan positif mengenai kondisi bisnis saat ini sejak bulan Juni. Namun, persepsi mengenai ketersediaan pekerjaan terus melemah, menandai penurunan bulan ketujuh berturut-turut, dengan 18,9% konsumen menyatakan bahwa pekerjaan sulit didapat, meningkat dari 14,5% pada bulan Januari. Nomor kepercayaan utama melebihi harapan, yang seharusnya memberikan dorongan jangka pendek untuk indeks ekuitas. Kami memposisikan diri untuk kenaikan singkat di S&P 500 dan Nasdaq dalam beberapa hari mendatang. Pedagang dapat memanfaatkan ini dengan mempertimbangkan opsi call berjangka pendek untuk menangkap sentimen positif yang langsung.

Reaksi Pasar dan Strategi

Namun, kami melihat lebih jauh dari reaksi awal ini menuju detail yang mendasari. Penurunan terus-menerus dalam persepsi ketersediaan pekerjaan, kini berada di titik terburuk sejak Maret 2021, merupakan sinyal peringatan signifikan bagi kesehatan ekonomi. Secara historis, peningkatan yang berkelanjutan dalam jumlah konsumen yang melaporkan bahwa pekerjaan “sulit didapat” sering kali mendahului kenaikan tingkat pengangguran resmi beberapa bulan. Kelemahan di tingkat konsumen ini konsisten dengan data terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja, yang menunjukkan lowongan pekerjaan jatuh ke titik terendah dalam 18 bulan pada laporan terbarunya. Mengingat tren ini, kami percaya bahwa setiap kenaikan akan bersifat sementara dan kami berencana untuk membeli opsi put yang kadaluwarsa pada September atau Oktober 2025. Ini memungkinkan kami untuk bersiap menghadapi kemungkinan penurunan pasar saat realitas pasar tenaga kerja mulai terlihat. Poin data yang bertentangan—headline positif dibandingkan dengan prospek pekerjaan yang lemah—kemungkinan akan meningkatkan volatilitas pasar. VIX saat ini berada dekat dengan 15, tingkat yang kami anggap terlalu rendah mengingat ketegangan ekonomi yang mendasari. Kami melihat peluang dalam membeli opsi call VIX atau menggunakan straddle pada saham teknologi yang tidak stabil untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan volatilitas yang diharapkan. Poin-poin penting: – Indeks kepercayaan konsumen meningkat menjadi 97,2 – Harapan inflasi menurun menjadi 5,8% – Penurunan dalam persepsi ketersediaan pekerjaan terus berlanjut – Peluang untuk opsi yang menguntungkan dari peningkatan volatilitas pasar

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.