Rusia menghadapi tenggat waktu 10 hari sebelum sanksi sekunder terhadap ekspor minyaknya mulai berlaku, memperburuk hubungan yang sudah tegang dengan AS. Administrasi AS di bawah Trump telah menyatakan niat untuk memberikan sanksi pada negara-negara yang membeli minyak Rusia, yang menandakan peningkatan ketegangan geopolitik. Presiden Trump secara terbuka mengumumkan bahwa ia tidak berniat untuk berunding dengan Presiden Rusia Putin. Selain itu, ia mendorong Inggris untuk meningkatkan produksi minyak Laut Utara, menyarankan sumber alternatif untuk mengurangi ketergantungan pada minyak Rusia.

Dampak Terhadap Harga Minyak Global

Perkembangan ini memengaruhi harga minyak global, dengan minyak mentah mengalami kenaikan dari sekitar $67,50 menjadi $69,13 per barel. Ini menandakan kenaikan sekitar $2,20 atau 3,24%, mencerminkan respon pasar terhadap situasi yang sedang berkembang dan potensi gangguan rantai pasokan. Dengan sanksi sekunder terhadap minyak Rusia kini mulai berlaku, kami melihat ini sebagai guncangan sisi pasokan yang signifikan bagi pasar global. Tekanan ini sudah tercermin dalam harga minyak mentah, yang menuju $70 per barel. Risiko langsung adalah bahwa negara-negara yang membeli minyak mentah Rusia akan dikenakan sanksi, secara efektif mengurangi jumlah pasokan di pasar terbuka. Bagi para pedagang derivatif, kami percaya bahwa arah pergerakan harga minyak dalam waktu dekat adalah naik. Ini menyarankan strategi dengan membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka minyak mentah atau dana yang diperdagangkan di bursa seperti XLE. Harapkan volatilitas meningkat tajam, membuat opsi lebih mahal tetapi juga menciptakan peluang.

Potential Disruption Of Russian Oil Exports

Masalah utama adalah potensi gangguan lebih dari 10 juta barel per hari dari produksi dan ekspor Rusia. Data terbaru dari sebulan lalu menunjukkan bahwa China dan India menyerap lebih dari 60% ekspor minyak mentah Rusia melalui laut. Jika negara-negara ini mengurangi pembelian untuk menghindari sanksi AS, keseimbangan pasokan global akan semakin ketat. Secara historis, seperti pasca-invasi Ukraina 2022, Rusia berhasil mengalihkan minyaknya ke pembeli baru, tetapi sanksi sekunder ini dirancang untuk menutup celah tersebut. Kami akan memperhatikan perbedaan harga Brent-WTI, yang kami harapkan akan melebar seiring harga patokan Brent yang lebih berfokus pada risiko geopolitik yang lebih besar. Selisih yang lebih lebar dari $5 saat ini akan menandakan tekanan pasar yang signifikan. Dalam konteks ini, kami memperkirakan CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) akan naik secara substansial dari level saat ini. Selama guncangan pasokan sebelumnya, OVX telah melonjak jauh di atas 50, mencerminkan ketidakpastian pasar yang dalam. Lingkungan ini membutuhkan strategi yang dapat diuntungkan dari pergerakan harga yang besar, bukan hanya taruhan satu arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.