Pada bulan Juli, PMI Manufaktur S&P Global Brasil sedikit menurun dari 48,3 menjadi 48,2. Indeks ini mengukur kinerja sektor manufaktur, dengan angka di bawah 50 menandakan kontraksi. Penurunan kecil ini menunjukkan tantangan yang terus berlanjut di dalam industri manufaktur. Ini mencerminkan kelanjutan kontraksi karena tetap berada di bawah angka netral 50.

Pertimbangan Investasi

Informasi ini disediakan untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Melakukan penelitian yang mendalam sangat penting sebelum membuat keputusan investasi terkait data ini. Data PMI manufaktur bulan Juli 2025 untuk Brasil, yang menunjukkan penurunan menjadi 48,2, mengisyaratkan perlambatan yang terus berlanjut di sektor industri. Kontraksi berkelanjutan ini menunjukkan potensi kelemahan laba perusahaan yang terdaftar di indeks Bovespa. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan posisi derivatif defensif. Kami sedang mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan dalam beberapa minggu mendatang. Melihat kembali, kami melihat pola serupa pada akhir 2024 ketika output industri yang lemah mendahului penurunan 4% di Bovespa dalam sebulan berikutnya. Ini memperkuat pandangan kami bahwa pasar mungkin belum sepenuhnya mempertimbangkan kelemahan ekonomi ini.

Dampak Mata Uang dan Volatilitas

Sektor manufaktur yang mengalami kontraksi sering kali memberikan tekanan ke bawah pada mata uang lokal. Oleh karena itu, kami mengevaluasi posisi panjang dalam kontrak berjangka USD/BRL, dengan harapan depresiasi Real Brasil. Kurs telah berubah dari 5,30 menjadi 5,45 BRL per USD pada bulan Juli 2025, dan data PMI ini dapat mendorong pergerakan menuju level 5,60 yang terlihat lebih awal di tahun ini. Ketidakpastian ekonomi yang berkelanjutan juga kemungkinan akan meningkatkan volatilitas pasar. Kami telah mencatat kenaikan 12% dalam volatilitas tersirat untuk opsi September 2025 pada EWZ selama minggu terakhir bulan Juli. Ini menunjukkan bahwa para peserta pasar lainnya juga bersiap untuk pergerakan harga yang lebih besar sebagai respons terhadap data ekonomi yang masuk. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.