Indeks utama AS mengakhiri pekan dengan tren menurun, dengan indeks NASDAQ dan Russell masing-masing turun lebih dari 2%. Poin-poin pentingnya termasuk penerapan tarif 1 Agustus, data pekerjaan yang buruk akibat revisi, posisi kapal selam nuklir AS di tengah ketegangan geopolitik, dan pemecatan kepala BLS karena dugaan manipulasi data. Penurunan spesifiknya adalah: rata-rata industri Dow turun 542,40 poin, atau 1,23%, menjadi 43.588,58; indeks S&P turun 101,38 poin, atau 1,60%, menjadi 6.238,01; indeks NASDAQ menurun 472,32 poin, atau 2,24%, berakhir di 20.650,13; Russell 2000 turun 44,86 poin, atau 2,03%, menjadi 2.166,78. Selama pekan perdagangan, Dow turun 2,92%, S&P turun 2,36%, dan NASDAQ turun 2,17%.

Perusahaan Yang Berkinerja Baik

Meskipun pasar sedang lesu, beberapa perusahaan menunjukkan kinerja baik seperti Corning dengan kenaikan 12,10% setelah laporan laba positif, dan Meta serta Microsoft mengalami kenaikan masing-masing sebesar 5,21% dan 2,05%. Pekan depan, laporan laba diharapkan dari berbagai perusahaan termasuk Berkshire Hathaway, Pfizer, Disney, dan lainnya, yang berpotensi memengaruhi pergerakan pasar. Dengan tarif baru dan laporan pekerjaan yang mengecewakan, kami melihat ini sebagai sinyal jelas untuk mempertimbangkan opsi perlindungan di indeks-indeks besar seperti SPX dan QQQ untuk minggu-minggu mendatang. Data pekerjaan 1 Agustus menunjukkan kehilangan bersih 50.000 pekerjaan setelah revisi, sangat kontras dengan perkiraan penambahan 180.000 dan menjadi cetakan negatif pertama sejak 2023. Kesalahan seperti ini historisnya mendahului penurunan pasar lebih lanjut seiring meningkatnya ketakutan akan resesi. Ketegangan geopolitik yang meningkat, yang ditandai dengan pergerakan kapal selam nuklir, secara langsung memicu kecemasan pasar. Kami telah melihat VIX, ukuran ketakutan pasar, melonjak lebih dari 25% pekan ini untuk ditutup di atas 22, level yang tidak sering terlihat sejak tekanan perbankan regional di awal 2024. Trader harus mempertimbangkan opsi panggilan VIX atau ETF yang terkait dengan volatilitas untuk melindungi atau mendapatkan keuntungan dari peningkatan lebih lanjut dalam gejolak pasar.

Peluang di Sektor Pertahanan

Lingkungan ini menunjukkan peluang di sektor pertahanan, karena perusahaan seperti Northrop Grumman sudah menunjukkan kekuatan. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) telah mengungguli S&P 500 lebih dari 8% tahun ini di 2025, dan ketegangan global baru ini bisa mempercepat tren tersebut. Menggunakan opsi panggilan pada nama-nama ini bisa memberikan eksposur ke atas meskipun pasar yang lebih luas turun. Meskipun terjadi penjualan, kami melihat kekuatan yang mengesankan di area tertentu seperti AI dan semikonduktor, dengan nama-nama seperti Meta dan Super Micro terus rally pada laba yang kuat. Perbedaan ini menunjukkan bahwa menjual opsi put yang secured dengan kas pada perusahaan teknologi yang fundamental kuat bisa menjadi strategi yang layak. Ini memungkinkan trader untuk mengumpulkan premium dari ketakutan yang meningkat sambil berpotensi memperoleh aset yang kuat dengan harga diskon jika pasar turun lebih lanjut. Dengan perusahaan besar seperti Disney, Eli Lilly, dan AMD melaporkan laba minggu depan, volatilitas implisit meningkat tajam. Volatilitas implisit untuk opsi Disney, misalnya, menunjukkan potensi pergerakan harga sebesar 8% pasca-pengumuman, jauh di atas rata-rata kuartal. Ini membuat strategi opsi seperti straddles atau strangles menarik bagi trader yang mengharapkan pergerakan harga besar tetapi tidak yakin tentang arah pergerakan tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.