Saham Amazon mengalami penurunan setelah laporan Nonfarm Payrolls Juli menunjukkan penurunan tajam dalam perekrutan, ditambah dengan peningkatan tarif oleh pemerintahan Trump. Laporan tersebut menunjukkan hanya 73.000 pekerjaan baru pada bulan Juli, dengan bulan-bulan sebelumnya diperbaiki menunjukkan 260.000 pekerjaan lebih sedikit dari yang dilaporkan sebelumnya, menyebabkan Dolar AS turun 1,3% terhadap Euro. Sebagai reaksi, para trader mencari obligasi AS, menyebabkan imbal hasil turun di tengah penurunan pasar secara umum. Tarif pada berbagai negara, termasuk 35% pada Kanada dan 25% pada India, menambah kekhawatiran pasar, mendorong NASDAQ turun lebih dari 2% dan S&P 500 serta DJIA turun 1% hingga 1,5%. Meskipun hasil kuartal kedua Amazon yang kuat, yang melampaui ekspektasi keuntungan Wall Street, penurunan saham tetap berlanjut. Pendapatan AWS tumbuh 17,5% dari tahun ke tahun, meskipun sentimen pasar menunjukkan bahwa Azure dari Microsoft semakin menguat dalam layanan cloud, karena pendapatan AWS sebanyak $30,9 miliar tertinggal. Tarif dapat memaksa Amazon untuk mengubah rantai pasokannya, yang berdampak pada margin pada akhir 2025. Angka NFP yang direvisi menunjukkan pasar tenaga kerja yang lemah, meningkatkan risiko resesi, yang mungkin mendorong pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan September. Saham Amazon jatuh di bawah rata-rata bergerak 20-hari, menunjukkan kemungkinan penurunan yang berkelanjutan dengan level dukungan dekat $204 dan $209. Laporan pekerjaan Juli 2025 yang lemah telah menambahkan ketidakpastian signifikan ke pasar, yang ideal untuk strategi derivatif. Kami telah melihat Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, melonjak lebih dari 20% dalam dua hari terakhir ke angka 24,5, level tertinggi tahun ini. Ini menunjukkan bahwa kami harus bersiap menghadapi pergerakan harga yang lebih tidak menentu dalam beberapa minggu ke depan. Dengan harga saham Amazon jatuh di bawah rata-rata bergerak 20-harinya, jalur resistensi terendah tampaknya mengarah ke bawah. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual untuk memanfaatkan momentum bearish ini. Kontrak ini akan meningkat nilainya jika saham terus meluncur menuju level dukungan berikutnya di sekitar $204. Untuk strategi dengan risiko yang lebih terdefinisi, spread put bearish adalah opsi yang menarik. Dengan membeli opsi jual dekat dengan harga saat ini dan secara bersamaan menjual satu pada strike lebih rendah, seperti $200, kami dapat mengurangi biaya awal kami. Ini memposisikan kami untuk memperoleh keuntungan dari penurunan bertahap sambil membatasi kerugian potensial jika pasar tiba-tiba berbalik arah. Tarif baru dan potensi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve berarti volatilitas yang diharapkan kemungkinan akan tetap tinggi. Kami bisa membeli opsi panggilan pada VIX untuk melindungi terhadap penurunan pasar yang lebih luas. Posisi ini menjadi lebih berharga saat ketakutan pasar secara keseluruhan meningkat. Kami dapat melihat perilaku pasar selama sengketa perdagangan 2018-2019 sebagai panduan historis. Selama periode itu, pengumuman tarif serupa menyebabkan beberapa koreksi tajam di NASDAQ lebih dari 10%. Kinerja masa lalu ini menunjukkan bahwa kelemahan pasar saat ini bisa bertahan lebih lama dari yang diperkirakan beberapa orang. Rapat Federal Reserve pada bulan September sekarang menjadi acara terpenting yang akan datang. Data pasar dari futures dana Fed saat ini memperkirakan peluang 85% untuk pemotongan suku bunga seperempat poin. Setiap panduan dari Fed yang bertentangan dengan ekspektasi kuat ini hampir pasti akan memicu gelombang volatilitas lainnya. Untuk kami yang memiliki investasi jangka panjang di Amazon, ini adalah waktu yang baik untuk melindungi dengan menjual opsi panggilan tertutupi. Memilih harga strike yang jauh di atas harga saham saat ini memungkinkan kami mengumpulkan pendapatan premi. Pendapatan ini dapat membantu mengimbangi kerugian kertas baru-baru ini saat kami menghadapi penurunan saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.