Nada hawkish terbaru dari Ketua Fed Powell dan data Non-Farm Payrolls (NFP) yang lebih lemah dari yang diharapkan menyebabkan penurunan pada S&P 500. Laporan NFP yang lebih lemah mempengaruhi ekspektasi pertumbuhan, namun indeks berhasil pulih setelah komentar dari Williams dari Fed menunjukkan keterbukaan pada pertemuan September mendatang. Pasar sekarang memperkirakan 58 basis poin pelonggaran menjelang akhir tahun, meningkat dari 35 bps sebelum rilis NFP. Angka inflasi yang lebih rendah dari laporan ISM Manufacturing dan UMich dapat memperkuat pasar saham. Laporan ISM Services PMI dan data Pengangguran yang akan datang diharapkan mempengaruhi pergerakan pasar. Klaim pengangguran yang positif dan inflasi yang lebih rendah dapat mendorong S&P 500 ke level tertinggi baru, karena pasar memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September di Simposium Jackson Hole.

Analisis Teknikal SP500

Chart harian S&P 500 menunjukkan penurunan setelah komentar Powell dan laporan NFP. Pembeli mungkin akan masuk sekitar dukungan 6.170 untuk pergerakan naik lainnya, sementara penjual bertujuan untuk menembus ke bawah untuk menargetkan level 5.800. Pada chart 4 jam, pembeli memanfaatkan setup di sekitar 6.241, sementara penjual perlu mendorong di bawah titik ini untuk menguatkan posisi bearish. Chart 1 jam menunjukkan potensi double bottom di sekitar 6.295, yang dapat digunakan pembeli untuk mendorong harga lebih tinggi, tetapi penjual bertujuan untuk breakout lebih rendah. Laporan Non-Farm Payroll terbaru dari Jumat lalu, 1 Agustus, datang dengan hasil yang lebih lemah dari yang kami harapkan, mempengaruhi sentimen risiko. Kami melihat S&P 500 turun setelah berita tersebut dan beberapa komentar hati-hati dari Fed. Namun, penurunan ini lebih terlihat seperti reset yang sehat daripada awal penurunan signifikan. Kami telah melihat pasar dengan cepat menyesuaikan harapannya, kini memperkirakan lebih dari setengah poin pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve menjelang akhir tahun. Hal ini didukung oleh laporan CPI terakhir dari pertengahan Juli, yang menunjukkan inflasi mendingin menjadi 2,8%, menguatkan gagasan bahwa Fed memiliki ruang untuk memperlonggar. Kondisi ini umumnya sangat mendukung saham ke depan. Untuk mereka yang mencari posisi untuk rebound, membeli opsi call jangka pendek di S&P 500 masuk akal. Kami melihat level 6.241 berfungsi sebagai dasar yang kuat, memberikan titik masuk yang jelas untuk taruhan bullish. Pertimbangkan strike di atas level saat ini, menargetkan dorongan menuju level tertinggi baru akhir Agustus.

Sentimen Pasar dan Strategi

Namun, kita harus berhati-hati menjelang laporan ISM Services besok dan Klaim Pengangguran pada hari Kamis. Data yang lebih kuat dari yang diharapkan dapat membalikkan harapan pemotongan suku bunga pasar dan mengirimkan saham lebih rendah. Dengan VIX yang berada di dekat level rendah 14, membeli beberapa perlindungan tidak terlalu mahal. Pelanggaran di bawah garis tren naik kunci sekitar 6.241 akan menjadi sinyal bahwa penurunan ini berubah menjadi koreksi. Dalam skenario ini, membeli opsi put atau membentuk bear put spreads akan menjadi cara yang bijak untuk memanfaatkan potensi penurunan menuju level dukungan 6.170. Ini memberikan strategi risiko yang jelas jika sentimen bullish menguap.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.