Trump mengumumkan di Truth Social bahwa ia berencana untuk meningkatkan tarif pada India. Keputusan ini mengikuti pembelian India atas sejumlah besar minyak Rusia dan penjualannya di pasar terbuka. India telah terlibat dalam transaksi ini di tengah perubahan ekonomi global. Peningkatan tarif ini dimaksudkan untuk merespons aktivitas perdagangan India yang melibatkan minyak Rusia.

Dampak Pada Pasar India

Pengumuman dari Truth Social segera membawa ketidakpastian signifikan ke dalam aset-aset India. India VIX, yang merupakan ukuran ketakutan pasar, sudah melonjak 12% menjadi 15,5 di awal perdagangan, mencerminkan kegelisahan ini. Hal ini membuat posisi yang diuntungkan dari meningkatnya volatilitas, seperti long straddles pada indeks Nifty 50, menjadi pertimbangan utama. Kami melihat Rupee India sebagai yang paling rentan terhadap tekanan ini. Mata uang ini melemah di atas 85 terhadap dolar AS pagi ini, suatu level yang tidak terlihat sejak gejolak pasar singkat pada akhir 2024. Mengingat bank sentral India aktif mempertahankan mata uang, kami percaya membeli opsi panggilan yang berada di luar uang pada pasangan USD/INR adalah strategi yang tepat untuk mendapatkan keuntungan dari depresiasi yang diperkirakan. Ancaman tarif ini secara langsung menantang reli terbaru di ekuitas India. Kami ingat reaksi pasar selama sengketa perdagangan 2018-2019, di mana risiko informasi sering menyebabkan penurunan tajam dalam indeks utama dalam satu hari. Opsi perlindungan pada Nifty 50 atau pada ETF yang berfokus pada India perlu dievaluasi untuk melindungi posisi panjang yang ada.

Sektor Industri yang Berisiko

Sektor tertentu seperti teknologi informasi dan farmasi berada pada risiko terbesar, karena mereka adalah eksportir utama ke pasar AS. Kedua sektor ini saja menyumbang lebih dari $80 miliar dalam ekspor ke AS pada tahun anggaran 2024, menjadikannya sangat sensitif terhadap hambatan perdagangan baru. Kami melihat strategi opsi bearish pada perusahaan-perusahaan individu dalam sektor-sektor ini yang melaporkan pendapatan tertinggi dari Amerika Utara. Situasi ini juga dapat menciptakan lonjakan harga minyak dalam jangka pendek. India telah mengimpor minyak mentah Rusia dengan kecepatan rekor, mencapai 2,3 juta barel per hari pada Mei 2025, dan kemudian mengekspor produk olahan. Setiap gangguan terhadap arus perdagangan besar ini dapat memperketat pasokan global, membuat opsi panggilan pada futures minyak mentah WTI atau Brent menjadi permainan yang menarik, meskipun berlawanan dengan arus. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.