Pasar Eropa mengalami kenaikan, dipimpin oleh Ibex Spanyol yang meningkat sebesar 0,90%. DAX Jerman mengalami kenaikan 0,33%, CAC Prancis naik 0,18%, FTSE 100 Inggris bertambah 0,24%, dan FTSE MIB Italia meningkat 0,65%. Di AS, indeks pasar juga naik, didorong oleh pengumuman investasi senilai $100 juta oleh Apple di negara tersebut dan klarifikasi bahwa produk yang diproduksi di India akan terhindar dari tarif. Saham Apple melonjak $12,00, mencapai $214,91. Dow Jones meningkat 123,40 poin (0,28%) menjadi 44236,07, indeks S&P naik 45,50 poin (0,72%) menjadi 6344,40, dan indeks NASDAQ naik 206 poin (0,99%) menjadi 21122,13.

Imbal Hasil Obligasi AS Naik

Imbal hasil obligasi AS naik menjelang lelang Treasury untuk obligasi jangka 10 tahun, dengan imbal hasil jangka panjang meningkat secara signifikan. Imbal hasil 2 tahun mencapai 3,717%, 5 tahun 3,784%, 10 tahun 4,235%, dan imbal hasil 30 tahun naik menjadi 4,820%. Harga minyak mentah berfluktuasi, awalnya naik lalu turun di bawah rata-rata pergerakan 100 hari di $64,74. Harga ini mendekati titik rendah 23 Juli di $64,71, berpotensi menuju $63,61. Harga emas melemah, turun sebesar $5,78, sementara Bitcoin rebound sekitar $1.000 menjadi $115.177. Hari ini, pasar didorong lebih tinggi oleh lonjakan besar di Apple, yang menguji level perlawanan utama di sekitar $214. Saham ini menjadi penggerak utama kinerja NASDAQ, dan trader derivatif sebaiknya memperhatikan titik harga spesifik ini untuk potensi breakout atau penolakan. Kegagalan di sini bisa menandakan puncak jangka pendek untuk sektor teknologi. Kenaikan pada Apple didukung oleh laporan bulan lalu yang menunjukkan peningkatan produksi dari India sebesar 25% dibandingkan tahun lalu, menjadikan berita tarif lebih berdampak. Pertumbuhan ini, ditambah dengan revisi PDB Q2 2025 menjadi 2,2%, memberikan kepercayaan kepada para pembeli. Kami melihat ini sebagai alasan untuk membeli opsi call pada nama-nama teknologi utama, namun dengan kehati-hatian yang signifikan.

Dampak Imbal Hasil Treasury

Namun, kita harus waspada terhadap kenaikan bersamaan dalam imbal hasil Treasury AS, dengan yang 10 tahun kini berada di 4,235%. Ini menjadi tantangan langsung bagi reli pasar saham, membuat pinjaman lebih mahal dan obligasi lebih menarik. Ketegangan meningkat dengan lelang obligasi 10 tahun yang akan berlangsung nanti hari ini, yang akan menjadi pengujian utama untuk permintaan investor. Tekanan imbal hasil ini sebagian didorong oleh data CPI Juli 2025 yang muncul pada 3,5% dan mengingatkan kita akan pertempuran inflasi dari 2022-2023. Kita ingat bagaimana kenaikan suku bunga akhirnya menghambat momentum ekuitas saat itu, pola yang tidak boleh diabaikan. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF obligasi, bertaruh bahwa imbal hasil akan terus naik jika lelang menunjukkan permintaan yang lemah. Dalam komoditas, minyak mentah menunjukkan kelemahan signifikan, saat ini menguji level dukungan kunci di $64,71. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah sebesar 2,1 juta barel, yang berpengaruh besar terhadap harga. Penurunan yang jelas di bawah dukungan ini dapat memicu penjualan lebih lanjut, menjadikan opsi put pada ETF minyak strategi yang tepat. Sementara itu, emas mengalami kesulitan karena kenaikan imbal hasil dan suasana optimis di saham mengurangi daya tariknya untuk saat ini. Sebaliknya, rebound kuat Bitcoin menunjukkan bahwa minat spekulatif tetap tinggi, menawarkan peluang bagi trader yang nyaman dengan volatilitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.