Mary Daly, Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco, siap untuk berbicara di depan publik, setelah baru-baru ini menyatakan kesiapannya untuk memotong suku bunga. Daly menyebutkan bahwa dua pemotongan suku bunga Federal Open Market Committee (FOMC) dapat cocok untuk tahun 2025. Data penting menjadi fokus utama agenda hari ini, meskipun neraca perdagangan Australia kurang relevan saat ini. Fokus lebih tertuju pada data harapan inflasi dari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ); pemotongan suku bunga dari mereka diharapkan pada 20 Agustus. Harapan ini didukung oleh data pasar tenaga kerja Selandia Baru terbaru.

Ikhtisar Kalender Ekonomi

Kalender ekonomi hari ini menggarisbawahi beberapa poin data penting. Waktu yang disebutkan dalam GMT, dan angka-angka termasuk hasil sebelumnya dan, di mana tersedia, konsensus median yang diharapkan. Mengingat tanggal saat ini adalah 6 Agustus 2025, komentar terbaru dari Federal Reserve merupakan sinyal utama bagi kita. Ketika pejabat kunci seperti Mary Daly, yang sering mencerminkan pemikiran ketua Fed, secara eksplisit menandakan dua pemotongan suku bunga potensial tahun ini, kita harus memperhatikan. Ini merupakan perubahan signifikan dari posisi sebelumnya bank sentral. Perubahan ini didukung oleh angka-angka ekonomi terbaru, yang menunjukkan tren jelas disinflasi tanpa penurunan yang parah. Core PCE, ukuran inflasi yang disukai Fed, turun menjadi 2,5% dalam pembacaan terbaru untuk Juni 2025, mendekati target 2%. Selain itu, laporan pekerjaan Juli 2025 menunjukkan pelunakan pasar tenaga kerja, dengan lapangan kerja tumbuh sebesar 150.000 dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,1%.

Peluang dalam Perdagangan Derivatif

Bagi para trader derivatif, langkah ke depan dalam beberapa minggu mendatang melibatkan posisi untuk suku bunga yang lebih rendah di AS. Ini berarti melihat kontrak opsi dan futures yang akan mendapatkan nilai seiring dengan meningkatnya kemungkinan pemotongan suku bunga Fed. Kita sebaiknya mempertimbangkan posisi panjang dalam futures suku bunga jangka pendek, seperti yang berbasis pada SOFR, karena harga mereka akan naik saat imbal hasil turun. Lingkungan ini juga sangat mendukung pasar saham, karena biaya pinjaman yang lebih rendah cenderung meningkatkan laba perusahaan dan valuasi saham. Kita bisa melihat opsi panggilan indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 untuk memanfaatkan potensi kenaikan. Pengaturan ini mengingatkan pada reaksi pasar tahun 2019 ketika Fed beralih dari menaikkan suku bunga menjadi memotong suku bunga, yang memicu reli signifikan pada aset berisiko. Terpisah, situasi di Selandia Baru menawarkan peluang yang lebih mendesak menjelang pertemuan Reserve Bank of New Zealand pada 20 Agustus. Data pasar tenaga kerja yang baru-baru ini lemah telah mengukuhkan harapan untuk pemotongan suku bunga. Ini sekarang dianggap sebagai sesuatu yang hampir pasti. Data mendukung hal ini, dengan tingkat pengangguran Selandia Baru untuk kuartal kedua tahun 2025 melonjak menjadi 4,5% dan inflasi CPI kuartalan jatuh menjadi 3,8%. Angka-angka ini memberikan RBNZ jalur yang jelas untuk mulai melonggarkan kebijakan untuk mendukung ekonomi yang melambat. Data harapan inflasi mendatang tidak mungkin mengubah jalur ini. Ini menjadikan posisi menjual dolar Selandia Baru sebagai perdagangan yang menarik, terutama karena bank sentralnya tampaknya akan memotong suku bunga sebelum banyak bank lain. Kita dapat menggunakan opsi FX untuk memposisikan diri terhadap penurunan NZD terhadap mata uang lainnya. Misalnya, membeli put NZD/USD bisa menjadi strategi yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari divergensi kebijakan yang diharapkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.