Saham Jepang melonjak setelah AS setuju untuk mengubah perintah tarif, menjanjikan pengembalian untuk bea yang berlebih, dan ringkasan pertemuan Bank of Japan mengungkapkan perdebatan mengenai kenaikan suku bunga di masa depan. Yen melemah, dengan USD/JPY melampaui 147,30, sementara penguatan dolar secara keseluruhan terbatas. AS memberlakukan tarif pada batangan emas besar, yang dapat mengganggu operasi pasar bullion dan meningkatkan pengaruh harga COMEX. Presiden Federal Reserve Bank of St. Louis, Alberto Musalem, dan Kepala Ekonom Bank of England, Huw Pill, dijadwalkan untuk berbicara. UBS memperingatkan bahwa tarif AS pada batangan emas dapat menyebabkan gangguan pasar. Indeks Nikkei 225 Jepang naik 2% setelah perkembangan positif mengenai tarif. PBOC menetapkan kurs referensi USD/CNY di 7,1382, dan perusahaan SMIC China melaporkan permintaan yang tetap kuat. RBA diperkirakan akan memangkas suku bunga menjelang akhir tahun.

Ringkasan Pertemuan Bank Of Japan

Ringkasan pertemuan Bank of Japan menunjukkan pandangan yang berbeda mengenai kenaikan suku bunga di tengah inflasi yang terus berlanjut dan risiko perdagangan. Pengeluaran rumah tangga Jepang pada bulan Juni meningkat 1,3% dibandingkan tahun lalu. Kejutan tarif menurunkan proyeksi pertumbuhan permintaan minyak 2025. Bank of England menghadapi ketegangan karena suara yang terpecah berdampak pada pound. Tarif AS pada batangan emas mempengaruhi hubungan pasar bullion dan dapat menyebabkan kekurangan pendanaan. Tarif baru AS pada batangan emas besar merupakan tantangan langsung terhadap mekanisme pendanaan pasar bullion yang berbasis di London. Ini dirancang untuk membuat lebih sulit dan mahal bagi mereka yang menjual kontrak berjangka emas di COMEX untuk menemukan logam fisik untuk pengiriman. Kami percaya langkah ini akan memaksa penutupan posisi jual besar-besaran dalam beberapa minggu ke depan. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka emas Desember untuk memanfaatkan lonjakan harga potensial akibat kekurangan pasokan. Data terbaru dari CME Group menunjukkan lonjakan 15% dalam minat terbuka minggu ini, menunjukkan momentum yang sedang terbentuk. Kami melihat dinamika serupa, meskipun lebih ekstrem, terjadi di pasar nikel pada tahun 2022, yang mengarah pada lonjakan harga yang historis.

DinamiK Pasar Valas

Di pasar valas, perbedaan pandangan Bank of Japan mengenai kenaikan suku bunga membuat yen tetap lemah. Meskipun beberapa anggota ingin menaikkan suku bunga, ketidakpastian secara keseluruhan berarti mereka kemungkinan akan tetap tertinggal dibandingkan bank sentral lain untuk saat ini. Perbedaan kebijakan ini mendorong USD/JPY lebih tinggi, tren yang kami perkirakan akan berlanjut menuju level 150. Laporan Commitment of Traders terbaru dari CFTC mendukung ini, menunjukkan posisi jual bersih spekulatif terhadap yen telah mencapai level tertinggi dalam lebih dari setahun. Ini mengingatkan kita pada periode 2022-2023 ketika pendekatan hati-hati BoJ menyebabkan depresiasi signifikan pada mata uang. Membeli opsi panggilan USD/JPY bisa menjadi cara yang bijak untuk berdagang dalam celah kebijakan yang sedang berlangsung. Untuk saham, penyelesaian tarif merupakan hal positif yang jelas bagi Jepang, menghapus beban besar bagi eksportirnya, terutama produsen mobil. Lonjakan 2% pada indeks Nikkei 225 menunjukkan kelegaan yang kuat dari investor. Kami melihat potensi kenaikan lebih lanjut untuk saham Jepang dalam waktu dekat saat kepastian ini mulai diterima.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.