China melaporkan pinjaman baru total -50 miliar pada bulan Juli, jauh dari perkiraan 300 miliar. Kekurangan ini dapat mempengaruhi pasar keuangan dan strategi ekonomi negara tersebut dalam beberapa bulan mendatang. EUR/USD mencapai tertinggi dua minggu di atas 1,1700, dengan Dolar AS kehilangan kekuatan seiring meningkatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve di bulan September. Trader dengan cermat mengamati data inflasi Jerman dan komunikasi Fed untuk petunjuk lebih lanjut.

Fokus pada Pergerakan GBP/USD

GBP/USD melampaui 1,3550 akibat melemahnya Dolar AS dan sentimen positif. Trader memperhatikan pidato-pidato Fed yang akan datang, berharap untuk mendapatkan wawasan tentang arah kebijakan ekonomi mendatang. Emas menghadapi resistensi dalam mencapai level yang lebih tinggi meskipun tetap mempertahankan bias positif. Penurunan permintaan aset aman mengesampingkan harapan akan pemangkasan suku bunga oleh Fed. Bank of England telah mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, menandakan akhir siklus pelonggaran yang semakin dekat. Pernyataan tersebut mengungkapkan kekhawatiran atas tingginya laju inflasi yang terus berlanjut. Minat pada token AI kembali meningkat setelah Perplexity menawarkan 34,5 miliar dolar untuk Google Chrome. Bittensor (TAO), Near Protocol (NEAR), dan Render (RNDR) memimpin kenaikan di antara token AI.

Indikator Ekonomi Global

Kami melihat kontraksi mengejutkan dalam pinjaman Cina sebagai peringatan serius untuk pertumbuhan global. Ini adalah pertama kalinya kami melihat pertumbuhan pinjaman bulanan negatif sejak catatan dimulai, menandakan penurunan kepercayaan ekonomi yang parah. Trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada saham perusahaan pertambangan dan industri, serta pada dolar Australia, yang sangat sensitif terhadap permintaan Cina. Pergerakan di EUR/USD di atas 1,1700 hampir sepenuhnya dipicu oleh ekspektasi melemahnya dolar AS. Kami percaya tren ini memiliki ruang untuk bergerak, terutama setelah data terbaru dari 11 Agustus menunjukkan inflasi Jerman meningkat menjadi 2,9%, membuat Bank Sentral Eropa kurang mungkin untuk menyesuaikan kebijakan dovish Fed. Kami mempertimbangkan penyebaran opsi call bullish pada EUR/USD untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut sambil mengelola biaya. Meskipun GBP/USD juga mendapatkan manfaat dari kelemahan dolar AS, mencapai 1,3550, kami lebih berhati-hati di sini. Pemotongan suku bunga Bank of England sendiri menjadi 4% minggu lalu dapat menjadi penghambat bagi kekuatan pound. Ini menciptakan gambaran yang bertentangan, yang menyarankan peningkatan volatilitas, sehingga kami melihat strategi long straddle menggunakan opsi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar di kedua arah. Emas terjebak antara pengaruh positif dari kemungkinan pemangkasan suku bunga Fed dan tekanan negatif dari peningkatan selera risiko. Posisi investor mencerminkan hal ini, dengan data dari laporan terbaru Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas di awal Agustus 2025 menunjukkan pengurangan bersih dalam kontrak emas berjangka selama tiga minggu berturut-turut. Kami merasa bahwa menjual opsi call yang berada di luar uang pada emas adalah perdagangan yang masuk akal untuk mengumpulkan premi sambil logam tersebut berjuang untuk mendapatkan arah yang jelas. Pernyataan Bank of England yang menyertai pemotongan suku bunga lebih hawkish dari yang diperkirakan pasar, menekankan kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut. Melihat pasar berjangka suku bunga, trader masih memperkirakan dua pemotongan lagi pada Februari 2026. Kami percaya ini terlalu dovish dan melihat nilai dalam menggunakan swap suku bunga untuk bertaruh bahwa BOE akan mempertahankan suku bunga lebih lama dari yang diantisipasi pasar. Lonjakan spekulatif dalam token AI seperti TAO dan NEAR menciptakan volatilitas yang sangat tinggi, yang dapat menjadi peluang. Minat terbuka dalam futures permanen untuk token-token ini telah lebih dari dua kali lipat dalam seminggu terakhir, menunjukkan banjir taruhan terleverase. Mengingat bahwa volatilitas tersirat pada opsi terkait kini telah melebihi 120%, kami menghindari membeli call yang mahal dan lebih memilih untuk menjual put yang didukung tunai pada level support kunci.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.