Selama enam jam terakhir, futures NASDAQ telah mengalami dua fase yang berbeda. Awalnya, pembeli mendorong harga naik dari penurunan, tetapi momentum kenaikan ini berbalik saat penjual muncul, mendorong pasar di bawah VWAP sesi dan titik kontrol. Ini menunjukkan bahwa kenaikan sebelumnya kemungkinan besar hanya pemulihan sementara, bukan peningkatan yang berkepanjangan.

Pentingnya Level Pasar

OrderFlow Intel menggabungkan data aliran pesanan langsung dengan level struktur pasar untuk memberikan wawasan tentang siapa yang mengendalikan pasar. Metode ini menganalisis transaksi aktual daripada hanya bergantung pada grafik, memberikan pandangan tentang kemungkinan pergerakan di masa depan. Sentimen bearish terasa jelas selama harga tetap di bawah VWAP, menguntungkan penjual. Trader fokus pada level seperti 23,862, 23,796, dan 23,750. Titik-titik ini kemungkinan akan menarik pergerakan harga dan mungkin memicu pergerakan balasan karena adanya perintah beli yang tertunda. Trader yang sudah memegang posisi jual mungkin mempertimbangkan untuk mengambil sebagian keuntungan di dekat level-level ini. Perubahan sentimen bisa terjadi jika harga merebut kembali VWAP di 23,960, yang berpotensi mengubah pandangan pasar dengan cepat. Berdasarkan aliran pesanan hari ini, 14 Agustus 2025, penjual memiliki keunggulan jelas selama Nasdaq tetap di bawah 23,960. Kenaikan sebelumnya tampaknya sudah kehabisan tenaga, menunjukkan bahwa itu adalah pemulihan sementara daripada tren naik yang baru. Kami melihat ini sebagai peluang bagi trader yang bersiap untuk penurunan pasar. Sentimen bearish ini diperkuat oleh gambaran makroekonomi yang telah berkembang selama dua minggu terakhir. Laporan CPI Juli 2025 sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan pada 3,4%, membangkitkan kembali kekhawatiran bahwa perjuangan Federal Reserve melawan inflasi belum berakhir. Statistik ini memberikan alasan kuat untuk tekanan penjualan yang saat ini kami amati pada saham teknologi yang sensitif terhadap pertumbuhan. Lebih lanjut, laporan pekerjaan terbaru dari awal Agustus menunjukkan bahwa perekrutan mulai melambat, menciptakan kekhawatiran tentang kekuatan ekonomi. Kami percaya bahwa campuran inflasi yang terus-menerus dan pertumbuhan yang melemah membuat pasar gelisah menjelang pertemuan Federal Reserve di bulan September. Ini adalah pengaturan klasik untuk meningkatnya volatilitas pasar.

Strategi Perdagangan Dalam Pasar Bearish

Kami telah melihat jenis kelemahan akhir musim panas ini sebelumnya, saat trader sering mengurangi risiko selama periode ini. Misalnya, melihat kembali ke kuartal ketiga 2023, Nasdaq mengalami koreksi signifikan lebih dari 10% setelah paruh pertama tahun yang sangat kuat. Aksi pasar saat ini terasa serupa, menunjukkan bahwa trader harus berhati-hati. Bagi mereka yang memperdagangkan derivatif, ini adalah waktu untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan atau pergerakan menyamping. Membeli opsi jual di ETF yang melacak Nasdaq 100 dapat memberikan perlindungan downside dan potensi keuntungan jika indeks menguji level dukungan seperti 23,862 dan 23,750. Ini adalah cara sederhana untuk bertindak berdasarkan pandangan bearish saat ini. Pendekatan lain adalah menjual call spread di luar uang, yang memungkinkan Anda mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa Nasdaq tidak akan melonjak melewati titik tertentu. Bagi trader futures, posisi jual lebih disukai, tetapi penting untuk memperhatikan level 23,960. Jika pasar merebut kembali harga itu, itu akan membatalkan kasus bearish segera. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.