Futures Eurostoxx menurun sebesar 0.5% selama perdagangan awal di Eropa. Ini mengikuti sentimen yang lebih hati-hati setelah penjualan di Wall Street. Futures DAX Jerman mengalami penurunan 0.6%, sementara futures CAC 40 Perancis turun 0.3%. Futures FTSE Inggris mengalami penurunan lebih kecil sebesar 0.1%.

Tren Pasar AS

Futures AS juga menunjukkan penurunan, dengan futures S&P 500 turun 0.3%. Futures Nasdaq juga turun 0.4% untuk hari ini. Suasana pasar saat ini mencerminkan pandangan yang lebih hati-hati. Para pelaku pasar fokus pada pertemuan Jackson Hole akhir pekan ini, di mana ketua Fed Powell mungkin enggan berkomitmen untuk langkah di bulan September. Kami melihat suasana yang lebih defensif hari ini, dengan semua futures Eropa dan AS menunjukkan pembukaan yang lebih rendah. Kewaspadaan ini berkembang menjelang simposium Jackson Hole Federal Reserve akhir pekan ini. Pasar jelas bersiap untuk ketidakpastian. Volatilitas yang diperkirakan sedang meningkat, dengan indeks VIX kembali mendekati 18 dari rendah musim panas sekitar 13. Ini mencerminkan kegugupan yang nyata setelah laporan inflasi AS terakhir untuk Juli 2025 menunjukkan inflasi inti tetap tinggi di 3.6%, yang menyulitkan langkah Fed ke depan. Pasar memperkirakan peluang yang lebih tinggi untuk gejolak.

Strategi Investasi dan Konteks Sejarah

Bagi trader derivatif, lingkungan ini membuat pembelian perlindungan menjadi menarik. Kami melihat kebijaksanaan dalam membeli opsi jual pada indeks utama seperti S&P 500 atau Eurostoxx 50 untuk melindungi dari kemungkinan penurunan jika Ketua Fed Powell terdengar lebih agresif dari yang diharapkan. Posisi ini dapat melindungi portofolio dari reaksi negatif yang tajam. Kami ingat bagaimana pidato Powell yang agresif selama delapan menit di Jackson Hole pada tahun 2022 memicu penjualan pasar yang signifikan yang berlangsung selama berminggu-minggu. Ketakutannya adalah pengulangan peristiwa itu, di mana ia menekankan perjuangan melawan inflasi dibandingkan mendukung pertumbuhan ekonomi. Sejarah menunjukkan bahwa kita sebaiknya menganggap risiko ini dengan serius. Situasi serupa juga terjadi di seberang Atlantik, di mana data terbaru menunjukkan pesanan pabrik Jerman secara mengejutkan turun 1.2% bulan lalu. Kelemahan ini, dikombinasikan dengan perjuangan inflasi Bank Sentral Eropa sendiri, menjelaskan kinerja buruk futures DAX Jerman. Trader menggunakan opsi pada indeks Eropa untuk bersiap menghadapi perlambatan yang berlanjut. Dalam beberapa hari mendatang, kami memperkirakan premi opsi akan tetap tinggi seiring trader memposisikan diri untuk acara tersebut. Ini menunjukkan bahwa strategi yang menghasilkan keuntungan dari meningkatnya biaya asuransi, seperti menjual opsi jual tertutup pada posisi saham yang ada, dapat menghasilkan pendapatan sambil menunggu arah yang jelas. Ini adalah waktu untuk mengelola risiko daripada mengejar potensi keuntungan agresif. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.