Pendapatan Walmart sedang dalam pengawasan, terutama terkait dampak tarif yang diberlakukan oleh Trump. Pada bulan Mei, Walmart memperingatkan bahwa tarif ini dapat memengaruhi harga, dengan sekitar sepertiga produknya diimpor. Sudah tiga bulan berlalu, dan masih harus dilihat apakah peringatan ini beralasan. Negara-negara utama tempat Walmart mengimpor termasuk China, Meksiko, Kanada, India, dan Vietnam. Negara-negara ini telah terpengaruh oleh konflik tarif dengan AS. Meskipun demikian, Walmart berusaha mempertahankan reputasinya sebagai penyedia nilai dan diharapkan dapat menghadapi tantangan dari tarif lebih baik dibandingkan banyak pengecer lainnya.

Pemodelan Pendapatan Walmart

Analisis memprediksi pendapatan per saham Walmart sebesar $0,74, dengan pendapatan diproyeksikan mencapai $176,2 miliar. Selain angka-angka keuangan, pandangan Walmart tentang konsumen AS dan inflasi akan diperhatikan dengan seksama. Dengan laporan pendapatan Walmart akan keluar sebelum pasar dibuka, angka itu sendiri mungkin tidak menjadi fokus utama dibandingkan dengan pandangan perusahaan. Kami lebih tertarik pada apa yang mereka katakan tentang konsumen Amerika dan inflasi yang terus berlanjut. Panduan mereka akan memberi kami gambaran yang lebih jelas tentang lanskap ritel untuk sisa tahun ini. Lingkungan saat ini tegang, dengan diskusi perdagangan baru menciptakan ketidakpastian tentang biaya impor. Laporan Indeks Harga Konsumen terbaru dari Juli 2025 menunjukkan inflasi naik lagi menjadi 3,4%, memberi tekanan pada anggaran rumah tangga. Hal ini menjadikan komentar Walmart tentang strategi penetapan harganya sangat penting bagi pasar. Kita dapat melihat kembali ke perselisihan perdagangan pada periode 2018-2019 untuk mendapatkan panduan tentang bagaimana Walmart mungkin menghadapi hal ini. Pada waktu itu, perusahaan menggunakan skala besarnya untuk menyerap beberapa biaya tarif dan mengelola rantai pasoknya secara efektif. Para trader derivatif sedang mengamati untuk melihat apakah ketahanan itu tetap ada dalam iklim ekonomi yang sedikit berbeda saat ini.

Dampak Pasar

Data terkini memperkuat kewaspadaan kami, karena Indeks Kepercayaan Konsumen dari Conference Board turun menjadi 99,5 bulan lalu. Penurunan kecil dalam optimisme ini menunjukkan bahwa pembeli mungkin semakin selektif dengan pengeluaran mereka. Bagaimana Walmart melihat tren ini di tokonya akan menjadi indikator kunci bagi ekonomi yang lebih luas. Di pasar opsi, kami melihat lonjakan signifikan dalam volatilitas tersirat untuk kontrak mingguan dan bulanan Walmart. Ini menunjukkan bahwa para trader memperkirakan pergerakan harga saham yang lebih besar dari biasanya setelah pengumuman pendapatan. Pengaturan ini ideal untuk strategi seperti straddle, yang menguntungkan dari pergerakan besar dalam arah mana pun. Para trader dengan pandangan yang lebih jelas akan memposisikan diri mereka sesuai. Mereka yang percaya Walmart akan sekali lagi membuktikan kekuatan defensifnya mungkin akan melihat untuk membeli opsi call atau menjual spread put bullish. Sebaliknya, siapa pun yang bertaruh bahwa kelemahan konsumen akhirnya akan muncul dalam angka-angka tersebut kemungkinan besar akan membeli opsi put untuk melindungi terhadap kemungkinan penurunan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.