Analisa Pasar 
VT 
Tantangan Ekonomi Global
Ekonomi global menghadapi tantangan karena pengenalan aturan tarif baru AS telah mengganggu layanan pos di seluruh dunia. Sementara itu, saham Orsted merosot ke level terendah setelah proyek wind farm Revolution dihentikan, dengan risiko kebijakan yang terus diperhatikan. Bitcoin dan Ethereum mengalami penurunan 5-8%, dipicu oleh likuidasi sebesar $900 juta dan ketakutan makroekonomi. Wyoming telah meluncurkan stablecoin FRNT, yang didukung oleh surat utang pemerintah, dengan tujuan keamanan dan risiko penipuan yang rendah. Akhirnya, kenaikan gaji dari berpindah pekerjaan telah turun dari 20% menjadi 7% di tengah ketidakpastian ekonomi, dengan Gen Z mengalami peningkatan tingkat pengangguran. Williams dari Fed menyatakan bahwa era R-Star yang rendah terus berlanjut, dengan tren global menunjukkan suku bunga mendekati 0,5%. Inflasi layanan Jepang yang lebih lemah dari yang diharapkan, di 2,9% dibandingkan dengan ekspektasi 3,2%, menunjukkan bahwa Bank of Japan mungkin kurang mendesak untuk memperketat kebijakan moneter. Kita seharusnya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari yen yang lebih lemah, seperti membeli opsi panggilan USD/JPY. Pandangan ini semakin mendapatkan dukungan, karena data terbaru dari Asosiasi Perdagangan Valuta Asing Jepang untuk Juli 2025 menunjukkan peningkatan yang signifikan dalam posisi short yen spekulatif.Ancaman Tarif Baru
Ancaman tarif baru terhadap UE menciptakan hambatan signifikan bagi euro, dan kami telah melihat EUR/USD turun akibat berita ini. Membeli opsi put pada EUR/USD bisa menjadi cara yang bijaksana untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut sebagai eskalasi ketegangan perdagangan. Kami melihat volatilitas yang didorong oleh berita serupa pada pasangan ini selama sengketa perdagangan tahun 2018 dan 2019, yang sering kali mengarah pada pergerakan tajam dan berkelanjutan. Di AS, tanda-tanda pendinginan pasar tenaga kerja, dengan kenaikan gaji akibat berpindah pekerjaan yang jatuh ke 7%, memberi Federal Reserve lebih banyak alasan untuk mulai melonggarkan kebijakan. Ini sejalan dengan panggilan UBS untuk pemotongan suku bunga secepatnya pada bulan September dan pandangan jangka panjang yang dovish dari anggota Fed, Williams. Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas 68% untuk pemotongan suku bunga bulan depan, naik dari hanya 45% pada awal Agustus 2025, menjadikan spread panggilan S&P 500 sebagai strategi menarik untuk potensi kenaikan. Namun, risiko politik adalah faktor utama yang tidak bisa diabaikan, seperti yang ditunjukkan oleh penurunan tajam saham Orsted setelah proyek dihentikan. Ini menunjukkan bahwa sektor tertentu, terutama energi terbarukan dan yang sensitif terhadap kebijakan perdagangan, rentan terhadap guncangan mendadak. Membeli opsi panggilan atau futures VIX dapat memberikan lindung nilai yang hemat biaya terhadap ketidakstabilan pasar yang lebih luas seiring kita memasuki siklus pemilihan yang lebih dalam. Jatuhnya harga tajam pada Bitcoin dan Ethereum sebagai sinyal risiko, menunjukkan bahwa likuiditas ditarik dari sudut-sudut pasar yang paling spekulatif. Ini sering mendahului kewaspadaan yang lebih luas di pasar ekuitas, mirip dengan pola yang kami amati di akhir 2021 sebelum penurunan sektor teknologi. Pindah ke aman ini memperkuat kekuatan dolar dan menunjukkan bahwa kewaspadaan diperlukan pada aset beta tinggi. Pola inflasi yang berbeda juga menghadirkan peluang, dengan harga di toko di Inggris meningkat sementara tekanan harga di Jepang mereda. Ini bisa membuat Bank of England tetap pada jalur hawkish, kontras dengan Fed dan BoJ yang mungkin lebih dovish. Kita mungkin mempertimbangkan untuk memasangkan posisi short pada futures FTSE 100 dengan posisi long pada S&P 500 untuk mengatasi perbedaan kebijakan ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
